스트래티지 주가 140% 이상 급등 가능성... 최고 애널리스트가 밝힌 이유

비트코인 강세론자 마이클 세일러가 이끄는 스트래티지(MSTR)가 또 한 차례 대규모 비트코인 매입을 단행한 후 월가의 낙관론을 끌어내고 있다. 최근 보고서에서 최고 등급 TD 코웬 애널리스트 랜스 비탄자는 MSTR 주식에 대한 목표주가를 395달러에서 400달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 새로운 목표주가는 현재 수준 대비 약 143%의 상승 여력을 시사한다. 이 5성급 애널리스트는 스트래티지의 공격적인 비트코인 매입과 개선되는 재무상태가 주식에 대한 강세 전망을 계속 뒷받침하고 있다고 밝혔다.

참고로 5월 11일부터 5월 17일 사이에만 이 회사는 약 20억 1천만 달러 상당의 비트코인 24,869개를 매입했다. 이번 매입은 올해 스트래티지의 주간 비트코인 매입 중 가장 큰 규모 중 하나였다.

이 최고 애널리스트가 스트래티지 주식에 낙관적인 이유

비탄자에 따르면 2분기 동안 스트래티지의 비트코인 매입 활동은 이미 초기 예상을 앞질렀다. 애널리스트는 이제 회사가 2분기에만 거의 10만 개의 비트코인을 취득할 것으로 예상하고 있다.

특히 스트래티지는 현재 약 843,738개의 비트코인을 보유하고 있어 비트코인 전체 2,100만 개 공급량의 4% 이상을 소유하고 있다.

비탄자는 또한 회사의 "42/42 계획" 하에서 세일러의 자금 조달 전략을 강조했다. 보통주 매각에 크게 의존하는 대신 스트래티지는 STRC 영구 우선주 발행을 통해 자금을 점점 더 많이 조달해 왔다. 2분기 동안 회사는 이 발행을 통해 약 19억 5천만 달러를 조달했고 수익금 대부분을 더 많은 비트코인 매입에 사용했다.

TD 코웬은 주주 희석에 대한 투자자 우려가 과장된 것으로 보인다고 덧붙이며, 연간 우선주 배당금 지급액이 스트래티지의 비트코인 보유량의 약 2.2%에 불과하다고 지적했다. 이 회사는 또한 2026년 비트코인 수익률 추정치를 18.2%에서 19.8%로 상향 조정했다.

부채 감소도 강세론을 강화

애널리스트의 강세 전망을 뒷받침하는 또 다른 요인은 스트래티지의 최근 재무상태 개선이었다. 회사는 액면가 대비 약 8% 할인된 가격으로 약 15억 달러의 전환사채를 상환했다.

비탄자에 따르면 이러한 조치는 재융자 위험을 낮추고 회사의 재무 상태를 개선하는 데 도움이 된다. 이 회사의 새로운 400달러 목표주가는 또한 더 높은 비트코인 상승 전망과 비트코인이 2026년 말까지 14만 달러에 도달할 수 있다는 기대를 반영한다.

스트래티지는 매수인가, 매도인가, 보유인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 아래 그래픽에 표시된 것처럼 지난 3개월 동안 매수 12건과 보유 1건을 기록하며 MSTR 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 평균 MSTR 목표주가 324.67달러는 97.21%의 상승 여력을 시사한다.