테슬라, 모델 Y 가격 인상했지만... 한 애널리스트는 더 큰 문제 예고

테슬라 (TSLA) 주식은 지난 주 약 5% 하락했다. 투자자들이 전기차 수요 둔화와 실적 전망 약화에 대한 우려가 커지면서 반응한 결과다. 에버코어는 새로운 보고서에서 테슬라에 대해 보유 등급과 목표주가 300달러를 유지했으며, 미국 내 수요 약세를 이유로 들었다. 이 증권사는 차량 인도량 감소와 분기 실적 기조 약화를 전망했다.

최근 논의는 테슬라가 주말 동안 모델 Y 고급 버전의 가격을 인상한 이후 시작됐다. 프리미엄 사륜구동과 프리미엄 후륜구동 트림은 각각 1,000달러씩 올랐고, 퍼포먼스 버전은 500달러 소폭 인상됐다.

이번 조치가 주목받은 이유는 테슬라가 지난 2년간 수요를 뒷받침하고 시장 점유율을 지키기 위해 가격 인하와 인센티브 제공에 주력해왔기 때문이다.

에버코어가 테슬라에 신중한 이유

가격 인상 이후 에버코어는 휘발유 가격 상승이 전기차 소유의 전반적인 매력을 높이고 테슬라에 가격 안정화 여지를 줄 수 있다고 밝혔다. 그러나 이 증권사는 테슬라가 현재 이전보다 훨씬 약한 미국 수요 환경에서 운영되고 있다고 판단한다.

에버코어는 테슬라의 연간 미국 수요 기조가 약 50만 대로 떨어졌으며, 이는 전년 대비 약 15~20% 감소하고 정점 대비 거의 30~40% 낮은 수준이라고 추정한다.

이러한 수요 환경 약화로 인해 에버코어는 테슬라가 2분기에 약 40만 대를 인도할 것으로 예상한다. 또한 2분기 주당순이익을 약 0.50달러로 전망하며, 이를 테슬라의 "새로운 분기 실적 기조"라고 설명했다.

이러한 평가는 투자자들이 테슬라의 가격 전략, 마진, 인도 추세를 면밀히 지켜보고 있는 시점에 나왔다. 최근 몇 년간 테슬라는 전기차 시장 경쟁이 심화되면서 판매를 뒷받침하기 위해 가격 인하와 인센티브에 크게 의존했다.

일부 투자자들은 최근 가격 인상을 테슬라가 마진을 보호하려는 신호로 볼 수 있지만, 다른 이들은 구매자들이 물러날 경우 수요에 더 큰 압박을 가할 수 있다고 우려한다.

테슬라는 좋은 매수 종목인가?

팁랭크스에 따르면, TSLA 주식은 보유 컨센서스 등급을 받았으며, 지난 3개월간 매수 12건, 보유 12건, 매도 5건이 부여됐다. 테슬라 주식의 평균 목표주가는 403.86달러로, 현재 가격 대비 3.35% 하락 여력을 시사한다.