MU 대 SNDK... 2026년 더 큰 상승 여력 가진 AI 메모리 승자는

마이크론(MU)과 샌디스크(SNDK)는 AI 메모리 시장에서 가장 강력한 기업으로 부상했다. 두 회사 모두 데이터센터, PC, 스마트폰, 엣지 디바이스 전반에 걸쳐 더 빠른 칩, 더 큰 저장 용량, AI 지원 하드웨어에 대한 수요 급증의 수혜를 입고 있다. 주가는 이미 큰 폭의 상승을 기록했으며, MU와 SNDK는 연초 대비 각각 214.3%와 569.6% 상승했다. 투자자들은 2026년에 어느 종목이 더 큰 상승 여력을 가지고 있는지 주목하고 있다.

마이크론의 AI 메모리 모멘텀

마이크론은 AI 붐의 명확한 수혜 기업 중 하나다. 동사의 고대역폭 메모리(HBM) 칩은 현재 엔비디아(NVDA)의 블랙웰 및 호퍼 플랫폼과 직접 연결되어 있으며, 업계 조사에 따르면 동사의 HBM 공급은 2026년과 2027년까지 완판된 상태다.

흥미롭게도, MU 주식은 최근 월가에서 가장 과감한 전망 중 하나를 받았다. UBS 애널리스트 티모시 아르쿠리는 동 종목의 목표주가를 기존 535달러에서 1,625달러로 상향 조정하며, AI 메모리 붐이 아직 초기 단계에 있다고 밝혔다. 그는 마이크론이 AI 하드웨어 사이클의 중심에 있으며, HBM 수요가 예상보다 빠르게 증가하고 있다고 판단했다.

따라서 2026년 마이크론의 성장은 엔비디아, AMD(AMD), 맞춤형 AI 칩과의 추가 HBM 설계 계약, 마진을 개선하는 HBM3E 및 HBM4의 빠른 양산 확대에 의해 주도될 수 있다. AI 데이터센터의 지속적인 구축은 2027년까지 강한 수요를 유지할 것으로 보이며, AI PC와 엣지 디바이스의 확산은 HBM에 대한 필요성을 증가시킨다.

MU는 지금 매수하기 좋은 종목인가

월가에서 MU 주식은 최근 3개월간 27건의 매수와 3건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 마이크론 주식의 평균 목표주가는 697.78달러로, 22.11%의 하락 여력을 시사한다.

샌디스크, AI 스토리지 물결 타다

샌디스크 역시 강한 상승세를 보이며 신고가를 경신했는데, AI가 더 큰 저장 용량 수요를 견인하고 있기 때문이다. 동사는 AI 학습, 추론, 데이터 집약적 소비자 기기와 연결된 플래시 수요 급증의 수혜를 입고 있다.

이달 초 시티그룹 리서치 애널리스트 아시야 머천트는 샌디스크 주식의 목표주가를 기존 1,300달러에서 2,025달러로 대폭 상향 조정했으며, 인공지능 인프라의 급속한 확장과 데이터센터 지출 증가로 인한 NAND 플래시 메모리 수요 급증을 근거로 제시했다.

전반적으로 동사의 성장 스토리는 AI 서버용 대용량 SSD에 대한 수요 증가와 스마트폰, PC, 엣지 디바이스 전반에 AI 기능이 확산되면서 나타나는 새로운 업그레이드 사이클에 달려 있다. 또한 NAND 공급 부족은 가격 상승으로 이어져 SNDK의 마진 개선에 도움이 된다.

SNDK는 매수하기 좋은 종목인가

현재 월가는 샌디스크 주식에 대해 13건의 매수와 3건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. SNDK 주식의 평균 목표주가는 1,516.88달러로, 올해 들어 강력한 랠리를 보인 후 4.57%의 하락 여력을 나타낸다.

결론

마이크론과 샌디스크는 모두 AI 메모리 사이클의 명확한 승자다. 마이크론은 HBM이 학습과 추론의 핵심 부품이 된 컴퓨팅 측면과 연결되어 있다. 동시에 샌디스크는 모든 새로운 AI 모델과 디바이스가 더 많은 플래시와 더 높은 용량의 SSD를 필요로 하는 스토리지 물결을 타고 있다.

현재 두 시장 모두 강세를 보이고 있으며, 두 회사 모두 유리한 위치에 있어 10년 중 가장 강력한 기술 사이클 중 하나에서 핵심 플레이어로 자리매김하고 있다.