번스타인, 유나이티드헬스 실적 회복 전망하며 목표주가 상향

헬스케어 및 보험 회사인 유나이티드헬스 (UNH)는 올해 의료비 상승과 메디케어 어드밴티지 마진 약화에 대한 투자자들의 우려로 어려움을 겪었다. 그러나 번스타인은 회복 전망이 개선되기 시작했다고 판단한다. 번스타인의 애널리스트 랜스 윌크스는 유나이티드헬스에 대한 목표주가를 기존 444달러에서 492달러로 상향 조정하면서 아웃퍼폼 등급을 유지했다. 새로운 목표가는 현재 수준 대비 약 30%의 상승 여력을 시사한다.

윌크스에 따르면, 메디케어 어드밴티지 사업의 개선 추세가 향후 몇 년간 더 빠른 실적 회복을 견인하는 데 도움이 될 수 있다.

번스타인이 유나이티드헬스에 대해 더 낙관적으로 전환한 이유

윌크스는 메디케어 어드밴티지 시장 여건이 개선되면서 유나이티드헬스가 더 빠른 실적 성장을 보일 수 있다고 판단한다. 번스타인은 이제 회복 국면에서 조정 주당순이익이 연간 약 16% 성장할 것으로 예상하며, 이는 주식의 더 높은 밸류에이션을 뒷받침한다고 애널리스트는 설명한다.

번스타인은 또한 투자자들이 회사의 장기 성장 전망에 대한 신뢰를 회복하면서 유나이티드헬스의 주가수익비율(P/E)이 추가로 확대될 것으로 예상한다. 번스타인은 회사의 선행 P/E가 연초 약 18.7배에서 현재 약 19.6배로 이미 상승했다고 지적했다. 이에 따라 번스타인은 목표 P/E를 기존 20배에서 21.5배로 상향 조정했으며, 유나이티드헬스가 역사적으로 실적 성장이 강했던 시기에 더 높은 수준에서 거래되었다고 주장한다.

전반적으로 번스타인은 메디케어 어드밴티지 추세 개선과 더 빠른 실적 회복이 유나이티드헬스 주가의 다음 상승 국면을 견인하는 데 도움이 될 수 있다고 판단한다.

UNH 주식은 매수, 보유, 매도인가?

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 18건, 보유 4건, 매도 1건을 기록하며 UNH 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 주당 유나이티드헬스 평균 목표주가 397.05달러는 5.36%의 상승 여력을 시사한다.