모건 스탠리, 유나이티드헬스 2분기 실적 발표 앞두고 목표주가 상향... `최선호주` 지정

유나이티드헬스(UNH)가 7월 16일 관리의료기관 2분기 실적 시즌의 포문을 열 예정이다. 2분기 실적 발표를 앞두고 모건스탠리의 에린 라이트 애널리스트는 유나이티드헬스 주식의 목표주가를 453달러에서 468달러로 상향 조정하며 이 거대 건강보험사가 여전히 최선호주라고 밝혔다. 라이트는 관리의료기관 및 업계 관계자들과의 분기 중 논의를 바탕으로 "유나이티드헬스가 2분기 실적 발표에서 긍정적인 분위기를 조성할 것"이라고 전망했다.

한편 월가는 유나이티드헬스의 2026년 2분기 주당순이익이 4.85달러로 전년 동기 대비 약 19% 증가할 것으로 예상하고 있다.

모건스탠리 최고 애널리스트가 유나이티드헬스 주식에 낙관적인 이유

라이트는 이용률 추세가 우호적으로 보인다고 언급했다. 이 5성급 애널리스트는 유나이티드헬스가 올해 옵텀 헬스를 포함해 순조롭게 실적을 내고 있으며, 이는 시장 컨센서스를 상회하는 자신의 2분기 주당순이익 전망에 대한 확신을 뒷받침한다고 밝혔다. 라이트는 자신의 추정치가 보수적으로 유지되고 있지만, 2027년 모델의 상단은 유나이티드헬스가 마진 회복 목표를 달성하고 목표 수익성 수준에 근접할 경우 자신의 추정치와 월가 컨센서스 모두에 대해 22%의 상승 여력을 시사한다고 덧붙였다.

또한 이 애널리스트는 시장이 유나이티드헬스의 인공지능 수혜를 과소평가하고 있다고 주장한다. 이 회사는 인공지능 이니셔티브에 15억 달러를 투자하고 있으며, 고객 서비스, 청구, 관리 프로세스 자동화를 통해 올해 10억 달러의 운영비 절감을 목표로 하고 있다.

추가로 라이트는 업계 전반의 밸류에이션이 상승했으며, 주식들이 현재 평균 차차년도 주가수익비율 배수 수준이거나 그 이상에서 거래되고 있다고 강조했다. 그녀는 특히 유나이티드헬스, CVS 헬스(CVS), 시그나(CI)의 추가 밸류에이션 상승 여지를 보고 있다.

유나이티드헬스 주식의 목표주가는

전반적으로 월가는 유나이티드헬스 주식에 대해 매수 19건, 보유 3건, 매도 1건을 기반으로 적극 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 유나이티드헬스 목표주가는 407.91달러로 2.3%의 하락 여력을 시사한다.