지난 주와 다가올 주... 거시경제와 시장, 5월 31일

주식시장은 AI, 무역, 인수합병 관련 뉴스가 쏟아지는 가운데 채권 수익률 상승과 유가 하락 속에서도 소폭 상승하며 한 주를 마감했다. 다우존스산업평균지수 (DJIA)는 0.72% 오른 51,032.46을 기록했고, S&P 500 (SPX)은 0.22% 상승한 7,580.06에 거래를 마쳤다. 나스닥 100 (NDX)은 0.36% 오른 30,333.18을 기록했다.

10년물 국채 수익률은 4.44%로 상승하며 투자자들의 금리 관심을 지속시켰다. 금 (CM:XAUUSD)은 1.28% 오른 4,575.90달러를 기록했고, 원유 (CM:CL)는 1.55% 하락한 87.98달러에 거래됐다. 비트코인 (BTC-USD)은 0.53% 내린 73,702.69달러를 기록하며 바쁜 뉴스 주간에도 시장 불안이 제한적임을 시사했다.

AI, 실적, 인수합병 뉴스가 개별 종목 움직임 주도

AI는 지난주 시장의 가장 큰 테마 중 하나였다. Claude를 개발한 비상장 AI 기업 앤트로픽은 기업가치 9,650억 달러로 650억 달러를 조달한 것으로 알려졌다. 이번 자금 조달은 코딩 도구와 기업용 AI 제품 수요가 계속 확대되는 가운데 빠르게 성장하는 AI 소프트웨어 시장에 대한 투자자들의 관심을 유지시켰다.

컴퓨터 하드웨어 및 인프라 기업인 델 테크놀로지스 (DELL)도 주목받았다. 델 주가는 강력한 실적을 발표하고 가이던스를 상향 조정한 후 32% 이상 급등하며 AI 서버 제품에 대한 견조한 수요를 보여줬다. 이는 AI 지출이 소프트웨어뿐만 아니라 하드웨어로도 계속 흘러가고 있음을 투자자들에게 다시 한번 상기시켰다.

소프트웨어 및 클라우드 컴퓨팅 대기업인 마이크로소프트 (MSFT)도 AI 코파일럿 도구를 하나의 플랫폼으로 통합하는 새로운 슈퍼 앱을 개발 중이라는 보도로 주목받았다. 목표는 코딩, 채팅, 생산성 도구 전반에 걸쳐 사용자 경험을 단순화하는 것이다.

세계 최대 음악 기업인 유니버설 뮤직 그룹 (UMGNF)은 빌 애크먼의 퍼싱 스퀘어가 제시한 643억 달러 규모의 인수 제안을 거부했다. 유니버설은 이 제안이 회사, 주주, 아티스트, 팬 및 기타 이해관계자들의 최선의 이익에 부합하지 않는다고 밝혔다. 이사회는 또한 이 제안이 사업 가치를 근본적이고 실질적으로 과소평가하고 있다고 말했다.

이번 거부로 유니버설은 루시안 그레인지 경 CEO 하에서 현재 전략에 계속 집중하게 됐다. 회사는 또한 재무 공시를 강화하겠다고 약속했는데, 이는 투자자들이 카탈로그 가치, 스트리밍 노출도, 장기 성장 전망을 더 잘 판단하는 데 도움이 될 수 있다.

원유, 자동차, 무역 정책이 계속 주목받아

유가는 또 다른 주요 거시경제 이슈였다. 5월 유가는 약 20% 하락했는데, 투자자들이 미국과 이란 간 긴장 완화와 휴전 합의 가능성을 반영했기 때문이다. 브렌트유 선물은 배럴당 93달러 아래로 떨어지며 인플레이션 기대를 완화시켰지만 동시에 수요와 공급 여건에 대한 의문도 제기했다.

자동차 업계도 무역 이슈의 중심으로 다시 돌아왔다. 트럼프 행정부는 USMCA 무역협정에 따라 낮은 관세를 적용받기 위해 차량에 50%의 미국산 부품 요건을 고려 중인 것으로 알려졌다. 현행 규정은 북미 지역 부품 비율을 최소 75% 요구하지만 미국산 부품에 대한 구체적인 요건은 없다.

테슬라 (TSLA)는 규정이 더 엄격해질 경우 많은 경쟁사보다 유리한 위치에 있을 수 있다. 아메리칸 대학교의 연구에 따르면 테슬라 차량은 2025년 주요 자동차 제조업체 중 미국 및 캐나다산 부품 비율이 가장 높았다. 포드 (F), 제너럴모터스 (GM), 스텔란티스 (STLA)는 더 낮은 점수를 받았다.

이 계획은 미국이 멕시코와 USMCA 조건을 협상하면서 여전히 변경될 수 있다.

다가오는 한 주

다가오는 한 주는 투자자들이 금리, AI 지출, 무역 정책에 계속 집중할 것으로 보인다. 주가는 여전히 고점 근처를 유지하고 있지만 10년물 국채 수익률 상승은 채권시장 압력이 사라지지 않았음을 보여준다.

AI는 여전히 개별 종목 모멘텀의 가장 명확한 원천이다. 델의 실적 급등은 AI 인프라 수요가 여전히 강하다는 것을 보여줬고, 앤트로픽의 최신 기업가치는 비상장 AI 선도 기업에 대한 투자자들의 강한 수요를 보여준다. 마이크로소프트의 슈퍼 앱 계획 보도도 주요 기술 기업들이 AI를 일상적으로 사용하는 제품으로 패키징하려는 시도에 대한 관심을 유지시킬 수 있다.

원유와 무역 정책은 또 다른 변동성 요인이 될 수 있다. 낮은 원유 가격은 일부 인플레이션 우려를 완화할 수 있지만 자동차 관세 변경은 제조업체들에게 새로운 불확실성을 야기할 수 있다.

다가오는 실적 발표 및 배당락일

6월 1일 주간은 AI 인프라, 사이버보안, 소프트웨어, 소매, 네트워킹, 소비재, 의료기술 분야에 집중된 바쁜 실적 발표 일정이 예정돼 있다. 브로드컴 (AVGO), 크라우드스트라이크 홀딩스 (CRWD), 팔로알토 네트웍스 (PANW), 달러 제너럴 (DG), 룰루레몬 애슬레티카 (LULU), 휴렛 패커드 엔터프라이즈 (HPE), 시에나 (CIEN)가 주목해야 할 주요 실적 발표 기업들이다.

동시에 여러 대형 기업들이 배당락일을 맞이하며 배당 투자자들에게 기술, 금융, 방위, 소비재, 에너지, 산업, 헬스케어 분야의 다양한 종목들을 제공한다. 엔비디아 (NVDA), 뱅크오브아메리카 (BAC), 맥도날드 (MCD), 나이키 (NKE), 펩시코 (PEP), 골드만삭스 그룹 (GS), 홈디포 (HD) 모두가 목록에 포함돼 있다.

실적 발표 미리보기

6월 1일 월요일, 휴렛 패커드 엔터프라이즈 (HPE)는 주당 0.54달러의 순이익과 약 97억 8,000만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다. 크레도 테크놀로지 그룹 홀딩 (CRDO)은 주당 1.02달러의 순이익과 약 4억 3,180만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다.

6월 2일 화요일, 팔로알토 네트웍스가 주요 실적 발표 기업 중 하나가 될 것이다. 증권가는 주당 0.80달러의 순이익과 약 29억 4,000만 달러의 매출을 전망하고 있다. 달러 제너럴은 주당 1.89달러의 순이익과 108억 1,000만 달러에 가까운 매출을 발표할 것으로 예상된다. 울타 뷰티 (ULTA)는 주당 6.89달러의 순이익과 약 31억 2,000만 달러의 매출을 기록할 것으로 보인다.

6월 3일 수요일, 브로드컴이 이날 가장 큰 실적 발표가 될 것으로 보인다. 애널리스트들은 주당 2.40달러의 순이익과 약 221억 2,000만 달러의 매출을 예상하고 있다. 투자자들은 AI 칩 수요, 네트워킹 매출, 회사의 인프라 소프트웨어 사업에 대한 업데이트를 주목할 것이다.

크라우드스트라이크 홀딩스는 주당 1.07달러의 순이익과 약 13억 6,000만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다. 메드트로닉 (MDT)은 주당 1.54달러의 순이익과 96억 2,000만 달러에 가까운 매출을 기록할 것으로 보인다. 비바 시스템즈 (VEEV)는 주당 2.13달러의 순이익과 약 8억 5,773만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다.

같은 수요일, 파이브 빌로우 (FIVE)는 주당 1.76달러의 순이익과 약 12억 3,000만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상된다. 디디 글로벌 (DIDIY)은 주당 약 0.01달러의 소폭 손실과 86억 2,000만 달러에 가까운 매출을 발표할 것으로 예상된다. 인디텍스 (IDEXY)는 주당 0.13달러의 순이익과 약 101억 3,000만 달러의 매출을 기록할 것으로 보인다.

6월 4일 목요일, 룰루레몬 애슬레티카 (LULU)가 주요 소비재 실적 발표 중 하나가 될 것이다. 애널리스트들은 주당 1.68달러의 순이익과 약 24억 4,000만 달러의 매출을 예상하고 있다. 이 결과는 투자자들에게 프리미엄 의류 수요와 재량 소비 지출에 대한 시각을 제공할 것이다.

시에나는 주당 1.46달러의 순이익과 약 15억 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다. 플래닛 랩스 (PL)는 주당 0.04달러의 손실과 9,000만 달러에 가까운 매출을 기록할 것으로 보인다. 루브릭 (RBRK)은 주당 0.03달러의 손실과 약 3억 6,629만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상된다.

같은 목요일, 삼사라 (IOT)는 주당 0.13달러의 순이익과 4억 5,521만 달러에 가까운 매출을 발표할 것으로 예상된다. 가이드와이어 소프트웨어 (GWRE)는 주당 0.74달러의 순이익과 약 3억 5,592만 달러의 매출을 기록할 것으로 보인다. 잭 다니엘스를 보유한 주류 회사 브라운-포먼 ($BF.B)은 주당 0.32달러의 순이익과 약 8억 7,745만 달러의 매출을 발표할 것으로 예상된다.

이번 주 배당락일

이번 주 동안 여러 대형 기업들이 배당락일을 맞이하며 배당 투자자들에게 저수익률 성장주, 안정적인 우량주, 은행, 방위 기업, 에너지 기업, 글로벌 배당주의 폭넓은 조합을 제공한다.

6월 1일 월요일, 나이키는 다음 달 지급 예정인 0.41달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 록히드 마틴 (LMT)은 약 26일 후 3.45달러를 지급한다. 골드만삭스 그룹은 약 29일 후 4.50달러를 지급한다. 노스롭 그루먼 (NOC)은 약 17일 후 2.47달러를 지급한다.

같은 월요일, 타이슨 푸즈 (TSN)는 약 15일 후 0.51달러를 지급하고, 애그니코 이글 마인스 (AEM)은 약 15일 후 0.45달러를 지급한다. 인터랙티브 브로커스 그룹 (IBKR)은 약 12일 후 0.09달러를 지급한다. 도이체방크 (DB)는 약 2일 후 1.18달러를 지급한다. 맥케슨 (MCK)은 다음 달 0.82달러를 지급하고, 해즈브로 (HAS)는 약 11일 후 0.70달러를 지급한다.

6월 2일 화요일, 맥도날드 (MCD)는 약 16일 후 지급 예정인 1.86달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 아날로그 디바이시스 (ADI)는 약 16일 후 1.10달러를 지급한다. 키코프 (KEY)는 약 15일 후 0.20달러를 지급한다. 텍사스 로드하우스 (TXRH)는 다음 달 0.75달러를 지급하고, 중국 평안보험 (PIAIF)은 약 2개월 후 0.23달러를 지급한다.

6월 3일 수요일, 슐럼버거 (SLB)는 다음 달 지급 예정인 0.29달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 페트로브라스 (PBR)는 약 3개월 후 0.29달러를 지급한다. 크루즈 운영사인 로열 캐리비안 그룹 (RCL)은 다음 달 1.50달러를 지급한다. 할리버튼 (HAL)은 약 24일 후 0.17달러를 지급한다. 앰코어 테크놀로지 (AMKR)는 약 23일 후 0.08달러를 지급한다.

같은 수요일, 올드 도미니언 프레이트 라인 (ODFL)은 약 17일 후 0.29달러를 지급한다. MKS (MKSI)는 약 12일 후 0.25달러를 지급한다. 에이버리 데니슨 (AVY)은 약 17일 후 1.00달러를 지급한다. 할인 소매업체 그로서리 아웃렛 홀딩 (GO)은 약 15일 후 0.10달러를 지급한다. 겟링크 (GRPTF)는 약 6일 후 0.94달러를 지급한다.

6월 4일 목요일, 엔비디아는 약 26일 후 지급 예정인 0.25달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 디지털 결제 기업인 페이팔 홀딩스 (PYPL)는 약 25일 후 0.14달러를 지급한다. 퀄컴 (QCOM)은 약 25일 후 0.92달러를 지급한다. 홈디포는 약 18일 후 2.33달러를 지급한다.

같은 목요일, 건강보험 기업인 시그나 그룹 (CI)은 약 18일 후 1.56달러를 지급한다. 선코어 에너지 (SU)는 약 25일 후 0.43달러를 지급한다. 산업용 가스 기업인 린데 (LIN)는 약 18일 후 1.60달러를 지급한다. 유틸리티 기업인 엑셀론 (EXC)은 약 15일 후 0.42달러를 지급한다.

6월 5일 금요일, 뱅크오브아메리카는 약 26일 후 지급 예정인 0.28달러의 배당금으로 배당락일을 맞는다. 제너럴모터스는 약 18일 후 0.18달러를 지급한다. 펩시코는 다음 달 1.48달러를 지급한다. 넥스트에라 에너지 (NEE)는 약 15일 후 0.62달러를 지급한다. 같은 금요일, 블랙록 (BLK)은 약 23일 후 5.73달러를 지급한다. 웨스턴 디지털 (WDC)은 약 17일 후 0.15달러를 지급한다. 웨이스트 매니지먼트 (WM)은 약 18일 후 0.94달러를 지급한다. 부킹 홀딩스 (BKNG)는 다음 달 0.42달러를 지급한다. 넷이즈 (NTES)는 약 18일 후 0.72달러를 지급하고, 태피스트리 (TPR)는 약 22일 후 0.40달러를 지급한다.