앱러빈 주가, 모건스탠리 낙관 전망에 11% 급등

앱러빈(APP)은 5월 27일 수요일 11% 급등했다. 모건스탠리의 애널리스트 매튜 코스트가 매수 의견과 목표주가 720달러를 재확인하며, 회사의 광고 기술 엔진이 대부분의 투자자들이 예상하는 것보다 훨씬 더 큰 성장 여력을 가지고 있다고 밝혔기 때문이다. 코스트는 앱러빈의 가장 큰 성장 동력은 전환율이며, 회사와 최상위 업체들 간의 격차가 여전히 매우 크다고 지적했다.

그의 보고서에 따르면, 앱러빈 광고의 약 99%가 여전히 전환으로 이어지지 않고 있어, 회사가 타겟팅과 광고 품질을 개선함에 따라 엄청난 상승 여력이 남아 있다. 그는 앱러빈과 시장 선두 업체들 사이에 10배의 전환율 격차가 있으며, 이는 회사에 확장할 수 있는 상당한 여지를 제공한다고 말했다.

애널리스트는 이러한 잠재적 상승을 뒷받침하는 세 가지 주요 동력을 제시했다.

• 앱러빈의 증가하는 규모와 데이터 우위


• 비관련 광고로의 지속적인 전환


• 효율성을 개선하는 낮은 반복률

코스트는 앱러빈이 지난 18개월 동안 전환율을 이미 30bp 끌어올렸다고 말했다. 또한 10bp의 추가 개선마다 약 17포인트의 순매출 성장을 더할 수 있다.

앞으로를 전망하며, 그는 앱러빈이 연간 20bp씩 전환율을 계속 높일 수 있다면, 회사의 매출과 EBITDA가 2030년까지 현재 증권가 추정치보다 약 50% 높게 나올 수 있다고 강조했다.

앱러빈, 꾸준한 성장 전망

이러한 긍정적인 평가는 앱러빈이 이달 초 발표한 강력한 1분기 실적 이후 나왔다. AXON 광고 엔진이 더 나은 성과를 계속 견인하면서 매출과 이익이 예상을 상회했다. 회사는 앱 개발자들의 수요가 견조하게 유지되었으며, 광고 네트워크가 계속해서 점유율을 확대하고 있다고 밝혔다.

가이던스에서 앱러빈은 앞으로 더 많은 성장을 예고하며, AXON의 꾸준한 성과와 자사의 전환율과 최상위 경쟁사들 간의 큰 격차를 지적했다. 회사는 이 격차가 시간이 지남에 따라 좁혀지면서 매출을 끌어올릴 여지가 더 많아질 것으로 예상한다. 경영진은 전환율이 계속 상승하고 고객 수요가 견고하게 유지되는 한 전망이 강력하다고 말했다.

앱러빈 주식은 매수하기 좋은 종목인가

현재 월가는 앱러빈 주식에 대해 매수 19건, 보유 3건을 기반으로 강력 매수 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 앱러빈 주가 목표치는 647.67달러로 14.17%의 상승 여력을 시사한다.