`모든 것을 바꾼다`... 최고 투자자가 팔란티어 주식에 대해 말하다

팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)는 높은 밸류에이션에 대한 우려와 소프트웨어 업계를 강타하는 불안감 속에서도 역풍을 뚫고 나아가고 있다. 지난 몇 달간 상승세를 보였음에도 불구하고 PLTR 주가는 연초 대비 약 10% 하락했다.

주목할 점은 회사의 실적이 일반적인 우려 사항이 아니라는 것이다. 팔란티어의 성장 스토리는 상승 궤도만을 그리고 있기 때문이다. 최근 발표된 룰 오브 40 점수는 매출 성장과 수익성을 모두 반영하여 145%를 기록했으며, 알렉스 카프 CEO는 이를 두고 "지표를 산산조각 냈다"고 선언했다.

또한 회사가 미국 정부 계약에 지나치게 의존한다는 우려도 점차 사라지고 있다. 팔란티어의 미국 매출이 지난 분기 전년 대비 104% 급증한 가운데, 미국 상업 부문 매출은 133%라는 더욱 빠른 속도로 성장했다.

회사는 또한 최소 100만 달러 규모의 계약 206건을 체결했으며, 이 중 47건은 1,000만 달러 이상의 가치를 지녔다. 총 계약 가치는 24억1,000만 달러로 전년 대비 61% 증가했다. 사업적 관점에서 팔란티어는 확실히 견고한 기반 위에 서 있는 것으로 보인다.

그럼에도 불구하고 밸류에이션은 많은 투자자들을 주저하게 만든다. 최고 투자자 야니스 주름파노스는 그들 중 한 명이 아니다.

"프리미엄은 여전하지만 진입 시점은 개선됐다"고 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 중 상위 1%에 속하는 5성급 투자자는 강조한다.

주름파노스는 이 문제를 정면으로 다루며, 선행 주가수익비율이 약 100배, 선행 EV/매출 비율이 40배대에 머물고 있다고 지적한다. 그러나 그는 팔란티어의 실적이 독보적이라는 점도 강조하며, "85%의 매출 성장과 60%의 영업이익률을 누리는 소프트웨어 기업은 극히 드물다"고 설명한다.

"여기서 핵심은 최근 매도세가 기대치를 재조정했지만 펀더멘털 요인은 변하지 않았다는 점에서 충분히 정당했다는 것"이라고 그는 덧붙인다.

게다가 회사는 막대한 비용을 들이지 않고도 매출을 창출하고 있다. 그는 팔란티어의 순달러 유지율이 150%로, 기존 고객에 대한 상향 판매에 성공하고 있음을 보여준다고 언급한다. 그는 팔란티어가 단 70명의 영업 인력만을 사용하고 있으며, 이 "소규모 영업 조직"이 분기당 16억3,000만 달러의 매출을 관리하고 있다고 말한다.

팔란티어가 현재 하락한 상황은 주름파노스에게 쉬운 판단을 가능하게 한다.

"최근 소프트웨어 조정을 고려할 때, 투자자들은 밸류에이션 리스크에도 불구하고 훌륭한 실적을 보유한 시장 선도 기업을 매수할 기회를 얻었다"고 주름파노스는 결론지으며 PLTR에 대해 적극 매수 의견을 제시한다. (주름파노스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가 역시 팔란티어에 대해 다시 긍정적으로 돌아섰다. 매수 13건, 보유 5건, 매도 2건으로 PLTR은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 185.35달러는 약 15%의 상승 여력을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.