최고 투자자, 팔란티어 주식에 대해 "감탄할 만한 기업"이라고 평가

지난 몇 년간 많은 투자자들에게 팔란티어 테크놀로지스(NASDAQ:PLTR)의 걸림돌은 회사의 부풀려진 밸류에이션이었다. 이는 팔란티어의 놀라운 상승세에 큰 단서로 작용해왔다.

그러나 지난 6개월간 PLTR 주가 하락과 회사의 지속적이고 뛰어난 실적이 결합되면서 이러한 우려는 상당히 완화되고 있다. 그렇다고 해서 반드시 저렴해진 것은 아니다.

실제로 주가수익비율은 여전히 약 132배로, 동종 업체들과 비교하면 상당한 프리미엄이다. 그럼에도 불구하고 강세론자들은 가속도가 붙고 있는 것으로 보이는 환상적인 실적을 지적할 수 있다.

지난 분기 팔란티어는 85%의 매출 성장률을 기록했다(상장 기업으로서 역대 최고 전년 대비 증가율). 수익도 인상적이었으며, 조정 영업이익률은 60%에 달했다. 그러나 이러한 환상적인 실적에도 불구하고 PLTR은 5월 초 이후 두 자릿수 하락했다.

11월 초 고점 대비 약 38% 하락한 상황에서 지금이 매수 시점일까? 최고 투자자 댄 스파크스에 따르면 아직은 아니다.

"문제는 여전히 가격이다"라고 5성급 투자자이자 팁랭크스가 다루는 주식 전문가 상위 1%에 속하며 모틀리 풀의 작가인 그는 강조한다.

그렇다고 해서 역학 관계가 나아지지 않는다는 의미는 아니라고 스파크스는 쉽게 인정한다. 이 투자자는 주가가 하락하는 동시에 사업이 복리로 성장하면서 PLTR의 밸류에이션이 개선되고 있음을 충분히 인정한다.

더욱 고무적인 것은 회사의 미국 상업 부문 매출이 선두를 이끌며 133% 증가해 5억 9,500만 달러에 달했다는 점이다. "팔란티어의 이야기는 더 이상 정부 부문만의 것이 아니며, 이러한 다각화는 지지자들이 보고 싶어 했던 것"이라고 스파크스는 덧붙인다.

그리고 더 많은 성장이 임박한 것으로 보인다. 회사는 최근 연간 매출 가이던스를 상향 조정하여 2026년 매출을 약 76억 5,000만 달러(2025년 대비 71% 성장)로 예상하고 있다.

그럼에도 불구하고 스파크스는 PLTR의 선행 주가수익비율 85배에 대해 낙관적이지 않으며, 성장이 둔화될 경우 하방 위험이 상당하다고 지적한다. 그는 훨씬 낮은 가격이나 80% 이상의 성장을 보이는 추가 분기 실적을 보고 싶어 한다.

그러나 현재로서는 스파크스가 입장을 바꾸기에 충분하지 않다.

"그때까지는 옆에서 지켜보는 것으로 만족한다"고 투자자는 결론짓는다. (스파크스의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가는 조금 덜 신중하다. 매수 14건, 보유 4건, 매도 2건으로 PLTR은 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 12개월 평균 목표주가 181.63달러는 40% 이상의 상승 여력을 시사한다. (PLTR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 투자자의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.