"놓치지 마세요"... 골드만삭스 최고 애널리스트 매도 의견 제시에 인튜잇 주가 하락

인튜이트(INTU) 주가는 6월 2일 화요일 약 10% 하락했다. 골드만삭스의 가브리엘라 보르헤스 애널리스트가 이 소프트웨어 기업에 대한 투자의견을 보유에서 매도로 하향 조정했기 때문이다. 또한 그녀는 목표주가를 276달러로 설정했는데, 이는 현재 수준 대비 23% 하락 여력을 시사한다. 보르헤스는 인튜이트가 "세무 부문에서 경쟁 심화"에 직면해 있으며, 월가가 여전히 장기 성장에 대해 지나치게 낙관적이라고 판단했다.

주목할 점은 보르헤스가 팁랭크스가 추적하는 1만2200명 이상의 애널리스트 중 1,194위를 기록하고 있다는 것이다. 그는 1년 기간 동안 58%의 전체 성공률과 투자의견당 평균 11%의 수익률을 기록했다.

애널리스트가 약세로 전환한 이유

보고서에 따르면, 인튜이트 주가는 이미 연초 대비 46% 하락했으며 현재 GAAP 기준 주당순이익의 약 19배에 거래되고 있다. 그러나 애널리스트는 시장이 여전히 세무 부문의 리스크를 완전히 반영하지 못하고 있다고 주장했다.

그녀는 인튜이트가 다음과 같은 장기 재무 목표 달성에 어려움을 겪을 것으로 예상한다.

• 글로벌 비즈니스 서비스 부문 15-20% 성장


• 터보택스 6-10% 성장(터보택스 라이브는 20-25%)


• 크레딧 카르마 10-15% 성장

보르헤스의 2028 회계연도 GAAP 기준 주당순이익 추정치는 증권가 전망보다 13% 낮은데, 이는 보다 신중한 시각을 반영한 것이다.

매출 전망에 대한 우려

애널리스트는 또한 월가가 향후 2년간 인튜이트의 안정적인 매출 성장을 전망하고 있다고 지적했다. 그러나 그녀는 경쟁이 심화되고 세무 사업에 대한 압박이 커지면서 이것이 실현되기 어려울 것으로 본다.

보르헤스의 새로운 부문별 합산 분석에 따르면, 소프트웨어 동종 기업들의 밸류에이션을 하향 조정하고 세무 부문의 성장 둔화를 반영한 후에도 리스크가 여전히 주가에 완전히 반영되지 않았다.

INTU는 매수하기 좋은 주식인가?

전반적으로 월가는 인튜이트 주식에 대해 매수 20건과 보유 4건을 기반으로 적극 매수 컨센서스 투자의견을 제시하고 있다. 평균 INTU 목표주가는 494.30달러로 52.5%의 상승 여력을 시사한다.