애널리스트들이 급등 가능성을 점친 자율주행차 관련 주식 2종목

자율주행차는 최근 몇 년간 AI 기술의 발전으로 진정한 자율주행차가 현실에 가까워지면서 주목받고 있다. 테슬라와 웨이모 같은 기업들이 공공 도로에 자율주행차를 배치하고 있으며, 시범 프로그램과 상용 서비스가 전 세계 도시에서 계속 확대되고 있다. 한때 미래적 개념으로 여겨졌던 것이 점차 실제 비즈니스 기회로 변모하고 있으며, 자동차 제조업체, 기술 기업, 운송 서비스 제공업체로부터 수십억 달러의 투자를 유치하고 있다.

프레시던스 리서치에 따르면, 자율주행차 시장은 지난해 약 2,737억 5,000만 달러 규모로 평가되었으며 2026년에는 3,640억 8,000만 달러에 이를 것으로 예상된다. 더 나아가 이 시장은 향후 10년간 연평균 약 35%의 성장률을 기록하며 2035년까지 5조 4,000억 달러 이상에 달할 것으로 전망된다.

북미는 현재 전 세계 자율주행차 시장에서 가장 큰 비중을 차지하며, 지난해 업계 매출의 40.46%를 차지했다. 그러나 아시아태평양 지역이 가장 빠르게 성장하는 시장이 될 것으로 예상되며, 향후 10년간 연평균 약 37%의 성장률을 기록할 것으로 전망된다.

이러한 견고한 성장 기회를 앞두고 월가의 일부 애널리스트들은 업계 확장의 혜택을 받을 수 있는 위치에 있다고 판단되는 자율주행차 관련 주식들을 강조하고 있다. 우리는 팁랭크스 데이터베이스를 열어 그들이 선택한 몇 가지 종목을 살펴보았다. 이들은 자율주행 기술 도입에 깊이 관여하고 있는 기업들이다.

포니 AI (PONY)

첫 번째는 중국 광저우와 미국 캘리포니아주 프리몬트에 본사를 둔 포니닷에이아이다. 이는 포니에게 세계 최대 자율주행차 시장 두 곳에 대한 접근성을 제공하며, 이는 AI 기술을 활용해 중국 전역에 광범위한 로보택시 네트워크를 구축하고 있는 기업에게 중요한 이점이다. 2016년에 설립된 포니는 중국 자율주행차 부문의 선두주자 중 하나로 성장했다. 핵심 사업에는 로보택시, 자율주행 화물 트럭, 그리고 이를 구동하고 관리하는 기술 플랫폼이 포함된다.

포니의 기술 플랫폼은 여러 핵심 AI 기능을 중심으로 구축되어 있다. 첫 번째는 인식 기능으로, 센서 기반 능력을 통해 차량이 주변 환경을 이해하고 그 안에서 정확한 위치를 파악할 수 있게 한다. 두 번째는 예측 기능으로, 시스템이 인근 차량, 자전거 이용자, 보행자의 행동을 예측할 수 있게 한다. 세 번째는 계획 및 제어 기능으로, 차량이 주행 경로를 결정하고 변화하는 도로 상황에 대응하면서 안전하게 실행할 수 있게 한다. 이러한 기능들은 인간이 거의 본능적으로 수행하는 것들이지만, 인공지능을 통해 이를 재현하는 것은 업계의 가장 큰 기술적 과제 중 하나로 입증되었다.

이러한 능력의 기반이 되는 것은 포니의 광범위한 인프라 및 하드웨어 플랫폼으로, 차량 내 소프트웨어와 차량 제어 장치부터 자율 운행을 지원하는 네트워킹 시스템과 원격 컴퓨팅 자원까지 모든 것을 포함한다. 안전은 회사의 핵심 초점으로 남아 있으며, 차량에는 20개 이상의 중복 안전 시스템이 통합되어 있다.

포니는 현재 중국, 동아시아, 유럽, 중동에서 사업을 운영하고 있다. 포니파일럿 로보택시 서비스는 베이징, 상하이, 광저우, 선전을 포함한 여러 중국 주요 도시에서 상업적 유료 플랫폼으로 운영되고 있다. 모바일 앱을 통해 사용자는 차량을 호출하고 여행을 계획하며 목적지로 이동할 수 있다. 포니는 또한 도요타와 협력하여 차세대 로보택시 차량을 개발하고 있다.

승객 운송 사업 외에도 포니는 포니트론 자율주행 트럭 플랫폼을 배치했다. 이 서비스는 물류 산업을 대상으로 하며, 자율주행 화물 운송이 인력 부족 문제를 해결하는 동시에 운영 효율성을 개선하는 데 도움이 될 수 있다. 자율주행 트럭은 또한 안전성 향상, 운영 비용 절감, 보다 효율적인 화물 이동의 가능성을 제공한다.

포니의 자율주행차 차량 대수는 최근 몇 달간 빠르게 확대되었으며, 이는 회사의 2026년 1분기 실적에서 강조되었다. 해당 보고서에서 포니는 매출과 차량 대수 확대 목표를 모두 상향 조정했다. 회사는 이제 2026년 매출이 2025년 수준의 3.5배에 달할 것으로 예상하며, 차량 대수를 3,500대 이상으로 늘릴 것으로 전망하고 있다. 경영진은 로보택시 차량 대수가 이미 1,700대를 초과했다고 언급하며, 높아진 목표는 증가하는 고객 수요를 반영한다고 밝혔다.

그러나 PONY 주가는 올해 들어 지금까지 25% 하락했다는 점을 주목해야 한다. 이러한 하락은 밸류에이션에 대한 우려, 중국 기술 부문이 미국 무역 제한으로 압박을 받을 수 있다는 우려, 그리고 회사가 사업을 확장하면서 비용과 현금 소진에 대한 지속적인 의문 등 여러 요인에 의해 주도되었다.

그럼에도 불구하고 포니의 1분기 실적은 매출과 수익 모두에서 예상을 상회했다. 매출은 3,425만 달러로 전년 대비 145% 증가했으며 컨센서스 추정치를 1,230만 달러 상회했다. 한편 포니는 주당 0.09달러의 비GAAP 손실을 보고했으며, 이는 애널리스트들의 예상보다 4센트 양호한 수치였다.

맥쿼리의 유진 샤오 애널리스트는 회사의 2026년 강력한 출발이 더 나은 미래를 예고한다고 본다.

"1분기 실적은 2026년이 포니에게 다음과 같은 중요한 전환점이 될 것이라는 우리의 견해를 뒷받침한다. 1) 중국 및 해외 1선 도시에서 차량 대수, 지역 커버리지, 운영 네트워크 확대(예: 크로아티아), 2) 7세대 로보택시의 단위 경제성을 높여 비즈니스 모델 확장성 입증, 3) 도요타 합작 투자 및 제3자 택시 차량을 통한 자산 경량 모델 채택... 포니는 중국에서 로보택시의 빠른 상용화로부터 혜택을 받을 준비가 되어 있는 것으로 보인다. 경영진이 향후 2~3년간 지속 가능하고 수익성 있는 운영을 구축하는 데 성공한다면, 포니는 향후 10년간 전 세계 로보택시 분야의 최고 기업 중 하나가 될 수 있다고 믿는다"고 샤오는 의견을 밝혔다.

이에 따라 샤오는 주식에 대해 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 부여하며, 그의 24달러 목표주가는 향후 1년간 약 122%의 상승 여력을 시사한다. (샤오의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 PONY는 최근 5건의 애널리스트 리뷰를 받았으며, 매수 4건과 보유 1건을 포함하여 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 주가가 현재 10.83달러에 거래되고 있는 가운데, 평균 목표주가 19.92달러는 향후 12개월간 주가가 약 84% 급등할 수 있음을 시사한다. (PONY 주가 전망 참조)

오로라 이노베이션 (AUR)

우리 목록의 다음 기업인 오로라 이노베이션은 펜실베이니아와 캘리포니아에서 사업을 운영하는 미국 자율주행차 기술 기업이다. 회사의 주력 제품은 오로라 드라이버로, 다양한 차량 플랫폼에 통합되도록 설계된 AI 기반 자율주행 시스템이다. 이 기술은 여러 차량 유형에 적용될 수 있지만, 오로라의 주요 초점은 자율주행 트럭 운송이다.

오로라는 화물 운송의 미래를 "초인적"이라고 묘사하며, 오로라 드라이버를 활용하여 AI와 첨단 컴퓨팅 하드웨어의 지칠 줄 모르는 경계를 상업용 트럭 운송에 도입함으로써 도로 안전과 물류 효율성을 개선한다. 이 시스템은 보행자, 공격적인 운전자, 경광등과 사이렌을 작동하는 긴급 차량을 포함한 다양한 일상적 도로 위험을 감지하고 대응할 수 있다. 이를 달성하기 위해 오로라 드라이버는 차량 내 컴퓨팅 시스템과 중앙 및 측면 장착 포드에 수용된 센서 세트를 결합하며, 모두 기존 트럭 플랫폼에 통합되도록 설계되었다.

오로라 기술의 핵심 이점은 회사가 "11초 우위"라고 부르는 것이다. 독자적인 퍼스트라이트 라이다 시스템의 450미터 범위로 가능해진 오로라 드라이버는 특히 야간에 보행자와 기타 위험을 차량 훨씬 앞에서 감지할 수 있어, 인간 운전자보다 위험을 식별하고 대응할 시간이 상당히 더 많다.

오로라는 지난해 댈러스-휴스턴 노선에서 서비스형 드라이버(DaaS)로 알려진 자율주행 트럭 서비스를 시작한 후 댈러스-엘패소로 운영을 확대했다. 2026년 1분기 보고서에서 회사는 댈러스-라레도 구간의 진전을 강조하고 댈러스-오클라호마시티 노선을 개설할 계획을 발표했다. 오로라는 또한 미국 남서부 전역에서 입지를 확대하고 있으며, 포트워스와 피닉스 간 무인 운행을 검증하고 피닉스, 엘패소, 포트워스를 연결하는 자율 화물 이동을 가능하게 하고 있다.

회사는 업계 파트너들과의 관계를 계속 심화하고 있다. 가장 최근에 오로라는 체인 레스토랑, 편의점, 대형 소매점에 서비스를 제공하는 주요 유통업체인 맥레인 컴퍼니와 유통 노선에 무인 트럭을 배치하기로 합의했다고 발표했다.

오로라는 상용화 초기 단계에 있으며 계속 손실을 기록하고 있지만, 경영진은 사업을 빠르게 확장하는 데 집중하고 있다. 회사는 1분기에 주당 0.11달러의 손실을 보고했으며 자율주행 차량 대수를 크게 확대할 것으로 예상하고 있다. 오로라는 2026년 말까지 약 200대의 자율주행 트럭이 공공 도로에서 운행될 수 있는 위치에 있다고 밝혔다.

노스랜드의 마이클 라티모어 애널리스트는 오로라의 차량 AI 시스템 발전과 에이전틱 AI의 부상 사이의 유사성을 지적하며, 회사가 유사한 혜택을 누릴 수 있는 견고한 위치에 있다고 본다.

"오픈AI의 2024년 o1 출시는 디지털 에이전틱 AI 물량의 가속화를 촉발했다. 유사한 AI 모델 발전이 이제 물리적 에이전틱 AI, 즉 초인적 가상 운전자를 가능하게 하여 2026년 이후 기하급수적 성장을 기록할 것으로 우리는 믿는다. 오로라는 올해 200명의 초인적 트럭 운전자로 선두를 달리고 있다... 우리는 오로라가 2027 회계연도에 1억 6,300만 달러를 기록하고 2028 회계연도에 6억 4,700만 달러에 도달할 것으로 보며, 여기서 AUR은 233의 룰 오브 40 지표를 생성할 것으로 본다. 무제한 수요, 최소한의 경쟁, 오로라의 리더십, 성장률을 고려할 때 우리는 프리미엄 밸류에이션을 사용하여 2028 회계연도 매출에 40배 배수를 적용하고 1년을 할인하여 11달러 목표주가를 산출한다. 우리의 DCF 모델은 훨씬 더 높은 밸류에이션을 가리킨다"고 라티모어는 논평했다.

그의 11달러 목표주가는 향후 12개월간 42%의 상승 여력을 시사하며, 그는 주식에 대해 아웃퍼폼(즉, 매수) 등급을 유지하고 있다. (라티모어의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

전반적으로 오로라는 월가에서 보통 매수 컨센서스 등급을 보유하고 있으며, 매수 4건과 보유 3건을 포함한 7건의 애널리스트 리뷰를 기반으로 한다. 주가는 7.72달러에 거래되고 있으며 평균 목표주가 10.43달러는 1년간 35%의 상승 가능성을 시사한다. (AUR 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.