아이렌, 호주 시장 `선점 우위` 평가에도 주가 급락

AI 클라우드 기업 아이렌 리미티드(IREN) 주식이 목요일 오후 약 7% 하락했다. 이는 애널리스트들이 본사 소재지인 호주에서의 최신 성장 추진 계획을 지지했음에도 불구하고 나타난 현상이다. B. 라일리는 이번 움직임이 아이렌을 "AI 컴퓨팅 수요가 가용 인프라를 크게 앞지르는 지역에서 정보에 입각한 선도 기업으로 자리매김시킨다"고 평가했다.

수요일, 시드니에 본사를 둔 이 회사는 남호주 번디에 건설할 예정인 800메가와트 규모의 새 데이터센터 캠퍼스를 현지 전력회사의 변전소에 연결하기 위한 송전 연결 계약을 확보했다고 발표했다. 아이렌은 이 계획된 시설을 "아시아태평양(APAC) 지역 최대 규모 중 하나"로 설명했다.

B. 라일리, 아이렌의 호주 내 '실행 우위'에 긍정적

이번 발표에 대해 B. 라일리의 닉 자일스 애널리스트는 IREN 주식에 대한 매수 의견을 재확인하고 목표주가를 88달러에서 96달러로 상향 조정했다. 이는 약 56%의 상승 여력을 시사한다. 그는 아이렌의 호주 배경이 "관할권에 대한 노하우와 실행 우위"를 제공한다고 언급했다.

자일스는 또한 새 캠퍼스의 입지에 대해서도 낙관적이다. 이 캠퍼스는 해저 광케이블을 통해 싱가포르, 인도네시아, 한국, 일본과 연결되며, 남호주는 2027년까지 연간 순 기준으로 전력 공급을 전적으로 재생에너지로 전환하는 것을 목표로 하고 있다. 자일스는 이러한 목표가 "하이퍼스케일 조달 기준과 유리하게 부합한다"고 말했다.

맥쿼리, '공급 부족 시장'에서 기회 포착

마찬가지로 맥쿼리의 폴 골딩 애널리스트는 아이렌 주식에 대한 매수 의견을 유지하고 목표주가를 90달러로 설정했다. 이는 수요일 종가 65.48달러 대비 약 37%의 상승 여력을 의미한다. 골딩 역시 새 데이터센터 시설이 아이렌에 "구조적으로 제약이 있는 APAC AI 시장에 대한 직접적인 노출"을 제공한다고 본다.

그는 정부가 100% 순 재생에너지 달성을 추구하는 남호주에 위치한 이 부지가 AI 워크로드에 더욱 매력적이라고 주장했다. 이는 일부 대형 고객들이 저탄소 용량을 우선시하기 때문이다.

전반적으로 그는 이번 움직임이 아이렌을 "고성장, 공급 부족 시장에서 추가적인 하이퍼스케일 수요를 포착할 수 있는 위치"에 놓는다고 본다.

IREN 주식은 강력한 매수인가?

월가 전반에 걸쳐 IREN 주식은 여전히 애널리스트들로부터 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이는 지난 3개월간 발행된 매수 7건, 보유 3건, 매도 1건을 기반으로 한다.

그러나 IREN의 평균 목표주가는 76.50달러로 향후 몇 개월간 약 25%의 상승 여력을 시사한다.