MU, NVDA, ORCL, MRVL... AI와 반도체 주식들이 오늘 급락한 이유는?

칩과 AI 관련 주식들이 오늘 약세를 보이고 있다. 부진한 업종 신호, 뜨거운 경제 지표, 그리고 시장 최대 수혜주들에 대한 급격한 차익 실현이 복합적으로 작용한 결과다. 마이크론 (MU), 엔비디아 (NVDA), 오라클 (ORCL), 마벨 (MRVL)은 각각 11.5%, 7%, 10%, 13% 하락했다. 투자자들이 AI 지출이 얼마나 빠르게 증가할 수 있는지, 그리고 높은 금리가 얼마나 오래 유지될지 재평가하고 있기 때문이다.

시장의 급격한 하락 배경에는 다음과 같은 주요 원인들이 있다.

1. 브로드컴의 AI 지출에 대한 "현실 점검": 하락은 6월 3일 브로드컴 (AVGO)의 실적 발표 이후 시작됐다. 회사는 예상치를 상회했지만, 2026 회계연도와 2027 회계연도의 장기 AI 매출 전망을 상향하지 않았다. 이는 반도체 시장에 큰 타격을 주었다. 정체된 전망은 수요가 기대만큼 빠르게 증가하지 않을 수 있다는 신호였기 때문이다.

2. 뜨거운 고용 지표가 수익률 상승 촉발: 5월 고용 보고서는 예상보다 강한 고용 증가를 보여줬고, 이는 국채 수익률을 끌어올리며 연준의 금리 인상 우려를 키웠다. 칩과 AI 주식들은 금리 상승에 민감하다. 이들의 가장 큰 수익은 먼 미래에 기대되기 때문이다. 수익률이 오르면 미래 수익의 현재 가치가 할인되고, 주가는 빠르게 하락한다.

3. 대규모 랠리 이후 강한 차익 실현: 많은 칩 종목들은 AI 낙관론에 힘입은 장기 상승 이후 이미 과도하게 올라 있었다. 밸류에이션이 사상 최고치에 있고 기술적 지표가 과매수를 나타내는 상황에서, 트레이더들은 첫 약세 신호에 차익을 실현할 준비가 되어 있었다.

MU, NVDA, ORCL, MRVL 중 어느 주식이 더 나은가?

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 MU, NVDA, ORCL, MRVL을 비교한 결과, 월가가 현재 가장 선호하는 AI 주식을 확인할 수 있었다. 모든 주식이 팁랭크스에서 강력 매수 컨센서스 등급을 받았지만, 증권가는 엔비디아 주식에서 가장 큰 상승 여력을 보고 있다. 평균 목표가 311.41달러는 현재 수준 대비 약 51.82%의 상승 여력을 시사한다.