엔비디아 CEO, 마이크론과 샌디스크 랠리에 기름 부어... `수년간 실리콘 가뭄` 예측

글로벌 인공지능 하드웨어 경쟁이 업계 최고 권위자로부터 강력한 지지를 받았다. 급격한 시장 하락 이후 한국을 방문한 엔비디아 (NVDA) 최고경영자 젠슨 황은 샌디스크 (SNDK)와 마이크론 (MU) 투자자들에게 반가운 소식을 전했다. 젠슨 황은 글로벌 반도체 공급 부족이 장기간 지속될 것이라고 설명하며 월가의 우려를 즉각 진정시켰다. 그는 "AI 관련 주식이 현재 매우 저렴하다"고 명확히 밝히며 공급 부족을 수년간 지속될 상황으로 규정했다.

빅테크 기업들이 마이크론과 샌디스크 매출 견인

이러한 장기적인 하드웨어 부족은 구매자들이 필수 부품 확보에 나서면서 스토리지 설계 업체들에게 직접적인 이익을 가져다준다. 예를 들어 샌디스크는 최근 데이터센터 매출이 전년 대비 645% 증가했다. 동시에 마이크론은 2분기 매출이 약 190억 달러에 달하고 영업이익률은 68%에 이를 것으로 전망했다. 실리콘 웨이퍼부터 케이블 커넥터까지 공급망이 여전히 긴축된 상태를 유지하고 있어 샌디스크와 마이크론은 적극적인 고객들로부터 장기 금융 계약을 확보하고 있다.

엔비디아, 해외 공장 생산능력 확보

미국 내 대규모 매출 실적을 넘어 엔비디아는 해외 제조 파트너십을 적극 확대하고 있다.

자체 장기 생산 일정을 보장하기 위해 엔비디아는 한국 공급업체 SK하이닉스 (HXSCL)와 심화된 파트너십을 체결했다. 양사는 차세대 베라 루빈 컴퓨팅 시스템용 차세대 메모리를 공동 개발할 예정이다. 증권가는 SK하이닉스가 현재 엔비디아 고급 메모리 수요의 50~70%를 공급하고 있는 것으로 추정한다. 이번 계약이 해외 경쟁사와 이뤄졌지만 이 제휴는 샌디스크와 마이크론의 밸류에이션을 끌어올리는 강력한 수요 가시성을 확립한다.

월가, 마이크론과 샌디스크에 매수 의견 유지

미국 주주들로 초점을 돌리면 시장은 이러한 장기 산업 안정성에 즉각 반응했다. 한국 주요 주가지수가 하룻밤 사이 거의 5% 하락했지만 미국 기술주는 월요일 프리마켓에서 반등했다. 마이크론 주가는 3.6% 상승했고 샌디스크는 1.3% 올랐으며 주주들은 수년간의 성장 서사에 전적으로 집중했다.

팁랭크스 주식 비교 도구에 따르면 마이크론과 샌디스크 모두 시장 전문가들로부터 매수 강세 컨센서스를 받고 있다. 샌디스크는 1,559.32달러에 거래되며 완벽한 스마트 스코어 10점을 기록하고 있으며 목표가는 1,716.88달러로 10.10% 상승 여력을 가리킨다. 한편 마이크론은 864.01달러에 거래되며 시가총액은 9,743억7,000만 달러에 달한다.

샌디스크와 마이크론의 주문서가 2027년까지 채워지면서 반도체 업계는 변동성을 완화하기 위해 장기 일정 수립을 우선시하고 있다.