시티그룹, S&P 500 지수 8,100 전망... 함께 급등할 `Strong Buy` AI 종목 2선 제시

1분기 실적 시즌이 마무리되고 2분기가 막바지에 접어들면서 투자자들은 다음 전망에 주목하기 시작했다. 그러나 한 가지 주제는 여전히 시장 내러티브를 지배하고 있다. 바로 AI다.

AI는 이미 기업 실적과 주식시장 상승을 이끄는 강력한 힘이었지만, 일부 전략가들은 그 영향이 이제 막 수치로 나타나기 시작했다고 본다. 그 중 한 명인 시티그룹의 스콧 크로너트는 기업 이익과 광범위한 시장 전망에 대해 더욱 낙관적으로 변했다.

이에 따라 크로너트는 S&P 500 실적 전망을 상향 조정하고 2026년 말 지수 목표치를 높였다. 그는 전통적인 경제 모델이 현재 여러 산업에 걸쳐 성장을 주도하는 AI 지출 사이클의 폭을 설명하는 데 어려움을 겪고 있다고 주장한다.

"S&P 500의 기저 실적 궤적은 올해 초 우리가 예상했던 것을 훨씬 뛰어넘는 경로로 나아가고 있다. 1분기 실적이 무대를 마련했으며, 이는 올해 남은 기간과 내년까지 추가 모멘텀을 이끌 것이다. 우리는 2026년 지수 수준 실적 추정치를 350달러로 상향 조정하고 2027년 예비 추정치로 400달러를 제시한다. 펀더멘털 동인에 근거하여 2026년 말 기본 시나리오 목표치를 지난 12월 설정한 7700에서 8100으로 상향 조정한다... 1분기 실적이 마무리된 지금, AI 순풍이 상당히 일화적인 사건을 촉발하고 있음이 분명하다. AI에 영감을 받은 지출 급증이 많은 섹터에 걸쳐 나타나면서 실적 예측을 위한 전통적인 거시 모델은 점점 더 부적절해 보인다"고 크로너트는 밝혔다.

시티그룹의 주식 애널리스트들은 성장 환경에서 상승할 준비가 된 주식을 선별하는 데 분주했으며, AI 주식이 그들의 목록에서 높은 순위를 차지하고 있다. 특히 그들은 S&P 500이 상승하면서 급등할 수 있는 두 개의 AI 종목을 선정했다. 팁랭크스 데이터베이스에 따르면 두 종목 모두 월가 애널리스트들로부터 충분한 매수 추천을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 획득했다.

세레브라스 시스템즈 (CBRS)

먼저 세레브라스 시스템즈를 살펴보자. 이 회사는 고속 AI 분야의 잘 알려진 혁신 기업으로 엔비디아에 도전장을 내밀고 있다. 이 회사의 웨이퍼 스케일 엔진은 AI 칩 성능을 한 단계 끌어올린다. 처음부터 초고속 AI 워크로드를 위해 설계된 이 칩은 기존 GPU보다 58배 크다.

세레브라스는 여기서 멈추지 않는다. CS-3 시스템은 '미니 냉장고 크기에 클러스터 규모의 성능'을 제공하며, 의료 연구, 암호학, 에너지, 에이전틱 AI 등의 분야에서 고속 AI 성능을 활용한다. 세레브라스의 고객들은 CS-2와 CS-3 같은 CS 시스템을 사용하여 현장에서 슈퍼컴퓨터 유닛을 구축한다. 이 모든 것은 AI를 더 빠르고 에너지 효율적으로 만들고 전 세계적으로 더 쉽게 접근할 수 있도록 하려는 회사의 사명의 일부다.

이 기술은 오픈AI도 사로잡았다. 오픈AI는 대규모 AI 추론 용량을 위해 세레브라스와 다년간 계약을 체결했다. 이 계약은 약 246억 달러의 수주 잔고를 구축하는 데 도움이 되었으며 회사의 AI 컴퓨팅 플랫폼에 대한 주요 지지를 나타낸다.

이러한 상업적 모멘텀은 세레브라스가 5월 14일 마침내 공개 시장에 진입했을 때 투자자들의 열정을 불러일으키는 데 도움이 되었다. 회사는 주당 185달러에 3000만 주를 매각했으며, 인수자의 450만 주 매수 옵션을 포함하여 총 약 63억 8000만 달러의 수익을 올렸다. 185달러의 초기 가격은 예상 가격 범위인 115달러에서 125달러보다 상당히 높았다.

그러나 CBRS는 IPO 이후 하락했으며, 거래 첫날 311달러로 마감한 주가는 그 수준에서 27% 하락했다. 이러한 하락은 주식의 폭발적인 데뷔 이후 차익 실현, 높은 밸류에이션에 대한 우려, 그리고 대부분이 오픈AI와 연결된 대규모 수주 잔고를 실행할 수 있는 회사의 능력에 대한 투자자들의 면밀한 조사가 결합된 것으로 보인다.

이러한 우려가 심리에 부담을 주었지만, 팁랭크스가 추적하는 수천 명의 애널리스트 중 3위에 랭크된 시티그룹의 5성급 애널리스트 아티프 말릭은 투자자들이 세레브라스의 경쟁적 포지셔닝과 대규모로 고속 AI를 제공할 수 있는 능력에 집중해야 한다고 주장한다.

"우리는 세레브라스가 선점자 우위를 가지고 있으며 지연 시간이 일차적 제약인 추론 스택의 하위 집합(고속 추론)에서 경쟁하고 있다고 믿는다. 이 부문은 추론 모델이 확산되면서 추론 전반보다 더 빠르게 성장하고 있다... 2030년까지 1300억 달러 규모의 고속 추론 시장 TAM 내에서 우리는 세레브라스가 독특한 웨이퍼 스케일 기술을 활용하고 주로 오픈AI, AWS 및 기타 업체에 서비스를 제공하여 시장 리더가 되고 시장의 40~50%를 달성할 것으로 예상한다. 엔비디아는 곧 출시될 LPX 제품(그록 인수를 통해)을 통해, 구글은 최근 발표한 TPUi 플랫폼을 통해 세레브라스 바로 뒤를 따를 것으로 보인다"고 말릭은 언급했다.

말릭은 이러한 견해를 매수 등급과 340달러의 목표 주가로 뒷받침하며, 이는 내년 이맘때까지 50%의 상승 잠재력을 시사한다. (말릭의 실적을 보려면 여기를 클릭)

더 넓은 월가 커뮤니티도 비슷하게 열정적이다. 지금까지 발행된 10개의 애널리스트 리뷰 모두 긍정적이었으며, 세레브라스에 만장일치 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 현재 주가가 226.82달러에 거래되고 있는 가운데, 평균 목표 주가 294달러는 향후 1년간 약 30%의 잠재적 상승을 가리킨다. (CBRS 주가 전망 참조)

오라클 (ORCL)

시티그룹의 레이더에 포착된 두 번째 AI 주식은 오라클이다. 소프트웨어 업계의 오랜 리더인 오라클은 클라우드 컴퓨팅 사업으로 오랫동안 알려져 왔으며, 최근 몇 년간 AI 인프라의 중요한 플레이어로 부상했다. 이 회사는 광범위한 클라우드 기반 서비스 포트폴리오를 제공하며, 오라클 클라우드 인프라(OCI) 플랫폼은 주요 AI 개발자들을 위한 컴퓨팅 용량의 핵심 제공업체가 되었다.

오라클은 고객들에게 차세대 AI 애플리케이션을 구축하고 배포하는 데 필요한 인프라, 데이터 관리 및 네트워킹 서비스를 제공한다. AI를 넘어 이 회사는 자동차, 은행, 소매, 의료, 유틸리티 등의 섹터에 걸쳐 산업별 솔루션을 제공하는 엔터프라이즈 소프트웨어의 선도적 공급업체로 남아 있다.

AI 모멘텀은 오라클의 운영 실적에 나타나고 있다. 회계연도 3분기 동안 AI 인프라 매출은 전년 대비 243% 급증했으며, OCI 매출은 84% 증가한 49억 달러를 기록했다. 총 매출은 172억 달러로 전년 동기 대비 22% 증가했으며 월가 전망치를 2억 8100만 달러 상회했다. 인프라 및 서비스형 소프트웨어 제공을 포함하는 클라우드 매출은 44% 증가한 89억 달러를 기록했다. 순이익 측면에서 오라클은 비GAAP 주당순이익 1.79달러를 기록하여 컨센서스 추정치를 주당 0.10달러 상회했다.

회사의 미래 성장 가시성은 대규모 잔여 이행 의무(RPO)에 반영되어 있다. 회계연도 2026년 3분기에 오라클은 5530억 달러의 RPO를 보고했으며, 이는 전년 대비 325%라는 엄청난 증가다. 경영진의 자신감도 커지고 있다. 분기 실적 발표 후 오라클은 회계연도 2027년 매출 목표를 900억 달러로 상향 조정했다.

이러한 모멘텀을 배경으로 오라클은 오늘 6월 10일 장 마감 후 회계연도 2026년 4분기 실적을 발표할 예정이며, 애널리스트들은 매출 190억 달러를 약간 넘고 비GAAP 주당순이익 1.96달러를 예상하고 있다.

오라클은 시티그룹의 타일러 래드키의 주목을 받았다. 그는 회사에 대해 다음과 같이 쓴다. "우리는 회계연도 4분기가 IaaS 용량 추가의 강세, 지속적인 '책임 있는' 수주, 그리고 ROIC에 대한 더 큰 초점을 보여줄 것으로 예상한다. 우리의 경영진 접촉과 리드스루가 주요 타이밍 문제가 없음을 시사함에 따라 우리는 일치하지만 가속화되는 IaaS 성장을 예상한다.... 용량 구축의 자금 조달/실행에 대한 투자자 우려가 지속되고 있지만, 우리는 ORCL이 대규모 AI 계약이 확대됨에 따라 기술 분야에서 가장 강력한 매출/주당순이익 가속화 중 하나를 제공할 궤도에 있다고 믿는다."

이에 따라 래드키는 ORCL 주식에 매수 등급과 함께 330달러의 목표 주가를 제시하며, 이는 1년간 60%의 상승 잠재력을 시사한다. (래드키의 실적을 보려면 여기를 클릭)

오라클은 현재 월가로부터 강력 매수 컨센서스 등급을 보유하고 있으며, 이는 매수 28개와 보유 5개를 포함한 최근 33개의 리뷰를 기반으로 한다. 주가는 205.81달러에 거래되고 있으며 평균 목표 주가 269.93달러는 향후 몇 달간 31%의 상승 잠재력을 나타낸다. (ORCL 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.