UBS, 차세대 AI 물결을 위한 `최고 반도체 주식` 선정

UBS는 AI 붐이 여전히 긴 성장 여력을 가지고 있다고 보며, 다음 단계에서는 AI 가속기 제조업체뿐만 아니라 훨씬 더 많은 기업이 혜택을 받을 수 있다고 밝혔다. 새로운 보고서에서 UBS의 애널리스트 니콜라스 고두아는 마이크론(MU), TSMC(TSM), 어플라이드 머티어리얼즈(AMAT), ASML(ASML), 삼성전자(SSNLF), SK하이닉스, 텍사스 인스트루먼츠(TXN)를 포함한 선호 반도체 종목을 강조했다.

이 같은 전망은 에이전틱 AI의 부상에 기반한다. 5성급 애널리스트에 따르면, 수요가 이제 칩 시장 전반으로 확산되면서 메모리 칩, CPU, 네트워킹 칩, 전력 관리 제품의 매출이 증가하고 있다.

UBS가 메모리 종목에 낙관적인 이유

UBS는 메모리가 차세대 AI 물결에서 가장 큰 수혜를 입을 분야 중 하나가 될 것으로 예상한다. 이 회사는 고대역폭 메모리(HBM), DDR5, LPDDR5, NAND 플래시에 대한 수요가 증가하면서 메모리 칩 매출이 2026년과 2027년 사이에 거의 두 배로 늘어날 것으로 전망한다.

이러한 추세는 마이크론, 삼성전자, SK하이닉스에 강력한 순풍을 제공할 수 있다. UBS는 에이전틱 AI가 AI 서버에 사용되는 HBM뿐만 아니라 더 광범위한 메모리 제품에 대한 수요를 견인하고 있다고 밝혔다.

또한 이 회사는 PC 시장이 약세임에도 불구하고 CPU 수요가 강세를 유지할 것으로 예상한다. AI 시스템이 더욱 복잡해짐에 따라 CPU는 데이터, 메모리, 워크로드 관리에서 더 큰 역할을 하고 있다.

UBS는 칩 장비 및 AI 인프라 종목도 선호

이 회사의 낙관적 전망은 메모리 종목을 넘어선다. UBS는 어플라이드 머티어리얼즈, ASML, TSMC, 텍사스 인스트루먼츠를 포함해 첨단 칩 제조 및 생산을 지원하는 기업들도 선호한다.

이 은행은 AI 수요 증가로 업계 전반에 걸쳐 더 많은 칩 제조 능력이 필요할 것으로 본다. 이는 제조 장비 및 첨단 생산 기술에 대한 지출을 뒷받침할 것이다. UBS는 또한 파운드리 가동률, 장비 매출, 메모리 업계 수익을 포함한 여러 업계 지표가 여전히 강세를 보이고 있다고 언급했다.

UBS는 또한 여러 업계 신호가 건전한 상태를 유지하고 있다고 지적했다. 파운드리 가동률, 장비 매출, 메모리 업계 수익이 계속 상승 추세를 보이고 있다. 성장률이 현재 수준에서 둔화될 수 있지만, 이 회사는 이러한 지표들이 2027년 후반까지 연장될 수 있는 칩 상승 사이클을 가리킨다고 본다.

월가의 AI 칩 종목 전망

팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 이들 칩 종목을 비교한 결과, 월가 애널리스트 전망을 기준으로 어느 종목이 가장 높은 상승 잠재력을 제공하는지 확인했다. 이들 종목 중 TSMC가 약 10%로 가장 높은 상승 잠재력을 제공하며 애널리스트들로부터 적극 매수 등급을 받았다. 반면 삼성전자는 약 6%로 가장 낮은 상승 전망을 보이며 보통 매수 등급을 받았다.

투자자들은 더 깊이 분석해 어떤 AI 칩 종목이 자신의 전략에 가장 적합한지 결정할 수 있다. 아래는 참고용 스크린샷이다.