마벨 주가 전망... 최고 애널리스트 "원활한 CFO 교체" 예상, 회사 2분기 전망 재확인

마벨 테크놀로지 (MRVL)는 6월 15일자로 CFO 윌렘 메인트예스의 은퇴를 발표했다. 후임으로는 어도비 (ADBE)에서 약 5년간 CFO 겸 부사장을 역임한 댄 던이 선임됐다. 또한 마벨은 5월 27일 1분기 실적 발표 당시 제시했던 2027회계연도 2분기 가이던스를 재확인했다.

로젠블랫 증권의 애널리스트 케빈 캐시디는 이번 소식을 환영하며, 던의 풍부한 업계 경험과 회사에 대한 이해를 고려할 때 "원활한 CFO 승계"가 이뤄질 것으로 기대한다고 밝혔다. 그는 MRVL에 대한 매수 의견과 목표주가 240달러를 유지했는데, 최근 주가가 사상 최고치로 급등하면서 현재 목표주가는 14.5%의 하락 여력을 시사한다.

캐시디는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로, 추적 대상 12,294명의 애널리스트 중 33위를 기록하고 있다. 그의 적중률은 65%이며 평균 수익률은 43.90%다.

MRVL 주가는 연초 대비 230% 이상 상승했는데, 맞춤형 AI 칩, 네트워킹 솔루션, 데이터센터 인프라에 대한 강력한 수요가 주가 상승을 견인했다. 또한 6월 22일부터 S&P 500 지수(SPX)에 편입된다는 소식이 주가를 사상 최고치로 끌어올렸다.

캐시디가 MRVL에 낙관적인 이유

캐시디는 던이 재무 및 운영 분야에서 상당한 경험을 보유하고 있어 마벨이 AI 붐의 혜택을 받는 데 도움이 될 것이라고 언급했다. 어도비 합류 전 그는 글로벌파운드리스 (GFS), 프리스케일 세미컨덕터, NXP 세미컨덕터스 (NXPI), 어플라이드 머티어리얼즈 (AMAT) 등 여러 반도체 기업에서 CFO를 역임했다.

던은 또한 2년간 마벨 이사회에서 활동해 회사를 이미 잘 알고 있다. 반도체 분야에서 30년간 쌓은 재무 경험과 대형 기술 기업에서의 리더십 경력은 그를 이 역할에 적합한 인물로 만든다.

마벨, 강력한 2분기 전망 재확인

마벨은 2분기 실적 가이던스를 재확인하며 지속적인 사업 모멘텀을 시사했다. 주요 가이던스 지표는 다음과 같다.

• 순매출은 27억 달러 ±5%로 예상되며, 컨센서스는 26억9000만 달러다


• 비GAAP 기준 매출총이익률은 58.25%에서 59.25%로 예상된다


• 비GAAP 기준 주당 순이익은 0.93달러 ±0.05달러로 예상되며, 컨센서스는 주당 0.92달러다

MRVL은 매수하기 좋은 주식인가

최근 주가 급등에도 불구하고 증권가는 마벨의 장기 전망에 대해 낙관적이다. 팁랭크스에서 MRVL은 24건의 매수와 4건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 마벨 테크놀로지의 평균 목표주가 247.96달러는 현재 수준 대비 11.7%의 하락 여력을 시사한다.