구겐하임, 실적 발표 후 급락한 오라클 주식 `공격적 매수` 권고

오라클 (ORCL) 주가는 2027 회계연도 자본 지출 계획 증가가 그 외 호조를 보인 실적 발표를 상쇄하면서 목요일 장전 거래에서 약 9% 하락했다. 그럼에도 불구하고 구겐하임의 5성급 애널리스트 존 디푸치는 ORCL에 대한 매수 의견을 재확인하며 회사의 강력한 전망과 가이던스를 지적했다. 그는 실적 발표 후 매도세에 "명백한 타당한 이유가 없다"고 말하며 투자자들이 현재 수준에서 주식을 "적극적으로" 매수해야 한다는 견해를 재차 밝혔다.

참고로 오라클은 전 세계 기업에 데이터베이스 소프트웨어, 클라우드 컴퓨팅 서비스, 엔터프라이즈 애플리케이션을 제공하는 선도적인 기술 기업이다. 회사는 예상보다 강한 매출과 수익을 보고했으며, 이익 전망을 상향 조정하고 AI 인프라 사업에 대한 수요 급증을 언급했다.

구겐하임이 ORCL에 낙관적인 이유

디푸치는 회사가 "매우 강력한" 1분기 가이던스를 제시했다고 말했다. 그는 1분기 매출 가이던스가 증권가와 바이사이드 예상치를 모두 상회하면서 향후 전망이 더욱 밝아 보인다고 덧붙였다.

그는 또한 잔여 이행 의무가 850억 달러 증가해 6,380억 달러에 달한 점을 강조했다. 이러한 성장은 부분적으로 각각 80억 달러 이상의 계약을 체결한 4개의 대형 고객에 의해 주도되었다. 그에 따르면 이는 오라클이 소수의 고객 그룹에 대한 의존도를 낮추고 집중 위험을 줄이고 있음을 보여준다.

또한 디푸치는 오라클이 단순한 단기 거래가 아니라 "올해 그리고 아마도 향후 10년"에 걸쳐 전개될 수 있는 장기 기회라고 말했다. 그는 실적이 빠르게 성장하는 시장에서 더 낮은 비용으로 더 나은 성능을 제공할 수 있는 강력한 기술력 덕분에 오라클을 구겐하임의 "최고 아이디어"로 강화한다고 믿는다. 시간이 지남에 따라 이것이 강력하고 꾸준한 현금 흐름 성장으로 이어질 것으로 기대한다.

그는 또한 오라클이 AI 인프라에 대규모 투자를 하면서 자본 지출과 마진에 대한 우려는 단기적일 뿐이라고 주장했다. 그는 2029 회계연도부터 잉여 현금 흐름이 크게 개선될 것으로 예상한다.

ORCL 주식의 목표 주가는

오라클 주식은 현재 팁랭크스에서 지난 3개월간 27건의 매수와 5건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. ORCL의 평균 12개월 목표 주가는 268.69달러로, 현재 수준에서 약 33.5%의 상승 여력을 시사한다.