엔비디아 vs 팔란티어... 유명 투자자, AI 주식 중 단 하나만 강력 매수 추천

AI 붐의 대부분 기간 동안 투자자들은 거의 선택할 필요가 없었다. 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 팔란티어(NASDAQ:PLTR) 모두 시장의 총아였으며, AI 주식을 급등시킨 동일한 열기의 물결을 타고 있었다.

그러나 최근 들어 이는 더 어려운 명제가 되었다. AI 지출이 계속 가속화되면서 투자자들은 다른 질문을 던지고 있다. 더 나은 가치는 어디에 있는가? AI 혁명을 구동하는 곡괭이와 삽을 공급하는 기업인가, 아니면 조직이 그 기술을 활용하도록 돕는 소프트웨어 기업인가?

엔비디아와 팔란티어에 관해서, 최고 투자자 올리버 로드지안코는 두 주식의 투자 논리가 반대 방향으로 움직이고 있다고 믿는다. 이 5성급 투자자는 한 AI 선도 기업에 대해 매우 낙관적인 반면, 다른 기업에 대해서는 훨씬 더 신중한 입장을 취하고 있다.

"엔비디아는 여전히 세계 최고 품질의 복리 성장 엔진 중 하나이지만, 이것이 계속해서 방해받지 않고 지속될 것이라고 확신을 가지고 주장하기를 거부한다"고 TipRanks가 다루는 투자자 중 상위 1%에 속하는 로드지안코는 밝혔다.

그는 엔비디아에 대해 결코 약세는 아니지만, 로드지안코의 증가하는 신중함은 그가 보기에 고조되는 시장 열광에서 비롯된다. 엔비디아가 분기마다 뛰어난 실적을 계속 발표하면서 그 열기는 더욱 강화되었다.

그러나 로드지안코는 이러한 강세 실적이 투자자들에게 위험을 증가시킨다고 지적한다. 기본 실적이 시사하는 수준을 넘어 밸류에이션을 밀어올릴 가능성이 있기 때문이다.

"여기서 아이러니는 NVDA의 수치가 강해질수록 실적 엔진이자 글로벌 모멘텀 흐름의 자석 역할을 동시에 한다는 것이다"라고 그는 덧붙였다.

로드지안코는 장기적으로 엔비디아에 대해 긍정적이지만, 이 "서사적 열광의 시기" 동안 자신의 포지션을 공격적으로 늘리지는 않을 것이라고 강조한다.

이러한 밸류에이션 우려가 로드지안코를 엔비디아에 대해 더 신중하게 만들었지만, 팔란티어에 대해서는 그가 '높은 절대 밸류에이션'이라고 묘사했음에도 불구하고 동일한 효과를 내지 않았다. 그 이유는 팔란티어의 논리가 다른 기반 위에 있기 때문이라고 그는 주장한다. 엔비디아의 강세 논리가 토큰과 컴퓨팅 파워에 대한 끊임없이 증가하는 수요에 달려 있다면, 팔란티어는 조직이 AI로부터 측정 가능한 가치를 추출하도록 돕는 것으로부터 이익을 얻을 것이다.

실제로 AI 모델 비용에 대한 증가하는 정밀 조사가 그 견해를 더욱 뒷받침할 수 있다. 로드지안코는 AI 도입의 다음 단계는 더 많은 컴퓨팅 파워를 구매하는 것보다 AI가 측정 가능한 투자 수익을 창출할 수 있음을 증명하는 것에 더 관련될 것이라고 주장한다.

"토큰 극대화의 종말은 팔란티어의 미래 논리를 위한 설정이다"라고 로드지안코는 주장하며, 회사가 "성장이 유지되는 동안 약세론자들을 앞지를 것"으로 기대한다.

이러한 확신은 투자자로 하여금 PLTR에 대해 강력 매수 등급을 부여하게 하는 반면, NVDA에 대해서는 훨씬 더 신중한 입장을 취하며 보유(즉, 중립) 등급을 부여하게 한다. (로드지안코의 실적을 보려면 여기를 클릭)

월가는 로드지안코보다 엔비디아에 대해 더 낙관적이다. 이 AI 칩 거인은 매수 37개, 보유 1개, 매도 1개를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 평균 12개월 목표주가 311.41달러는 52%의 상승 여력을 시사한다. 한편 팔란티어는 매수 13개, 보유 5개, 매도 2개를 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 주식의 평균 목표주가 185.35달러는 향후 1년간 41%의 잠재적 상승 여력을 가리킨다. (NVDA 주가 전망 또는 PLTR 주가 전망 참조)