인텔 주식, 최고 애널리스트로부터 이례적인 두 단계 상향... 그 이유는

인텔 (INTC) 주식은 금요일 장전 거래에서 뱅크오브아메리카로부터 드문 긍정적 평가를 받은 후 상승세를 이어갔다. 이 회사의 최고 애널리스트 비벡 아리야는 투자의견을 비중축소에서 매수로 두 단계 상향 조정하고 목표주가를 약 41% 인상한 135달러로 제시했다. 그는 AI 주도의 더 큰 CPU 시장과 인텔 파운드리 사업의 가치 상승이 향후 몇 년간 훨씬 강력한 실적 성장을 견인할 수 있다고 밝혔다.

에이전틱 AI가 더 큰 CPU 기회를 창출할 수 있다

아리야의 낙관적 전망의 주요 부분은 에이전틱 AI에 집중되어 있다. 주로 프롬프트에 응답하는 기존 AI 도구와 달리, 에이전틱 AI는 작업을 계획하고 정보를 수집하며 의사결정을 내리고 행동을 실행할 수 있다.

뱅크오브아메리카에 따르면, 이러한 워크로드는 CPU의 더 많은 지원을 필요로 할 것이다. 그 결과, 이 회사는 서버 CPU 시장 규모 전망을 기존 1,250억 달러에서 2030년까지 1,700억 달러 이상으로 상향 조정했다.

뱅크오브아메리카는 인텔이 주요 수혜자 중 하나가 될 것으로 예상한다. 이 회사는 인텔의 서버 CPU 매출이 2030년까지 400억 달러를 초과하여 시장의 약 25%를 차지할 수 있을 것으로 전망한다. 이러한 강화된 전망은 아리야가 장기 실적 전망을 상향 조정하는 계기가 되었다. 그는 이제 인텔이 2030년까지 주당 6달러 이상의 수익을 창출할 것으로 예상하며, 이는 이전 추정치인 3~4달러에서 상향된 것이다.

인텔의 파운드리 사업이 또 다른 성장 동력을 추가할 수 있다

이번 투자의견 상향은 CPU만을 근거로 한 것이 아니다. 아리야는 외부 고객을 위해 칩을 제조하는 인텔의 사업인 인텔 파운드리에서도 증가하는 가치를 보고 있다.

이 애널리스트는 애플 (AAPL), 미디어텍, 그리고 기타 ARM 기반 칩 기업들과의 잠재적 파운드리 기회를 보고 있다. 그는 또한 인텔과 케이던스 디자인 시스템즈 (CDNS)의 최근 파트너십을 언급했으며, 이는 파운드리 사업에 더 많은 고객을 유치하는 데 도움이 될 수 있다고 밝혔다.

낙관적 전망의 또 다른 이유는 대형 투자자들 사이에서 인텔의 낮은 보유 비중이다. 시가총액이 약 5,400억 달러에 달함에도 불구하고, S&P 500 펀드의 16%만이 이 주식을 보유하고 있다. 아리야는 회사에 대한 신뢰가 계속 개선된다면 더 많은 매수 여력이 있다고 믿는다.

인텔은 S&P 500 펀드의 16%만이 보유하고 있다. 아리야는 주식에 대한 심리가 계속 개선된다면 더 많은 기관 매수 여력이 있을 수 있다고 믿는다.

인텔은 매수, 보유 또는 매도인가?

월가를 보면, 애널리스트들은 INTC 주식에 대해 보유 컨센서스 등급을 부여하고 있으며, 이는 아래 그래픽에 표시된 바와 같이 지난 3개월 동안 매수 11건, 보유 25건, 매도 2건을 기반으로 한다. 지난 1년간 주가가 463% 상승한 후, INTC의 평균 목표주가는 주당 91.44달러로 21.82%의 하락 여력을 시사한다.