마이크론 주가 상승... 애널리스트, AI 수요 급증 전망하며 목표가 1,500달러로 상향

스티펠 니콜라우스의 애널리스트 브라이언 친은 마이크론 테크놀로지 (MU)의 목표주가를 550달러에서 1,500달러로 상향 조정하고 매수 의견을 유지했다. 새로운 목표가는 현재 수준 대비 43.8%의 상승 여력을 시사하며 증권가 평균을 크게 웃돈다. 친 애널리스트는 AI 기반 메모리 수요 전망이 이전 예상보다 훨씬 강력할 것으로 예상하며 이에 따라 실적 및 매출 추정치를 상향 조정했다.

친 애널리스트가 추정치를 상향 조정한 이유

친 애널리스트에 따르면 DRAM(동적 랜덤 액세스 메모리) 가격이 마이크론의 초기 가이던스가 시사한 것보다 훨씬 더 개선됐다. 그는 서버 DRAM 계약 가격이 현재 기가바이트당 2.50달러를 상회하고 있으며, 소비자 PC 및 모바일 DRAM 가격은 기가바이트당 1.50달러를 초과하고 있다고 지적했다.

그는 이제 마이크론의 매출이 8월 분기에 전분기 대비 약 20% 성장할 것으로 예상한다. 그는 여름 동안 메모리 가격이 계속 강세를 보일 경우 추가 상승 여력이 있다고 본다.

친 애널리스트는 특히 AI 가속기 및 데이터센터 GPU(그래픽 처리 장치)에 사용되는 핵심 부품인 고대역폭 메모리(HBM)에 대해 낙관적이다. 업계 조사를 바탕으로 그는 HBM 가격이 2027년에 전년 대비 50% 이상 상승할 수 있다고 본다. 고도화된 AI 워크로드에 대한 수요 증가가 이러한 추세를 뒷받침할 것으로 예상된다. AI 중심 프로세서의 채택 확대는 LPDDR5 및 DDR5를 포함한 관련 메모리 기술에 대한 수요도 견인할 것으로 전망된다.

향후 전망과 관련해 친 애널리스트는 2027년 글로벌 DRAM 공급 증가가 둔화되는 반면 AI 관련 수요는 강세를 유지할 것으로 예상한다. 공급-수요 환경의 타이트화는 메모리 가격을 높은 수준으로 유지하고 유리한 제품 믹스를 지원할 수 있다. 그 결과 마이크론이 향후 12~18개월 동안 강력한 수익성과 마진을 유지할 수 있을 것으로 그는 본다.

친 애널리스트는 팁랭크스에서 5성급 애널리스트로 추적 대상 12,311명의 애널리스트 중 52위를 기록하고 있다. 그는 71%의 적중률과 평균 56%의 인상적인 수익률을 기록하고 있다.

마이크론은 좋은 장기 투자처인가

팁랭크스에서 MU 주식은 27건의 매수와 2건의 보유 의견을 바탕으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 마이크론의 평균 목표주가 1,154.07달러는 현재 수준 대비 10.6%의 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 MU 주가는 265.7% 급등했다.