스페이스X, IPO 이후 200억 달러 규모 채권 발행 준비 중

로켓 기업 스페이스X (SPCX)가 이르면 다음 주 투자자들과 만나 200억 달러 이상 규모의 채권 발행을 논의할 준비를 하고 있는 것으로 알려졌다. 블룸버그에 따르면, 이번 거래는 스페이스X의 첫 투자등급 미국 달러 채권 발행이 될 것으로 보인다. 조달 자금의 대부분은 2027년 9월 만기가 도래하는 200억 달러 규모의 브리지론을 차환하는 데 사용될 예정이다. 이 브리지론은 3월 31일 기준 스페이스X의 장기부채 291억 달러 중 대부분을 차지한다.

투자자 미팅은 이르면 월요일부터 시작될 수 있지만, 채권 발행의 최종 시기와 규모는 여전히 변경될 수 있다. 흥미롭게도 브리지 파이낸싱은 원래 뱅크오브아메리카 (BAC), 시티그룹 (C), JP모건체이스 (JPM), 골드만삭스 (GS), 모건스탠리 (MS)가 주선했다. 이들 은행은 새로운 채권 발행도 주관할 것으로 예상된다. 이번 채권 발행 가능성은 스페이스X가 기록적인 IPO를 완료하여 세계에서 가장 가치 있는 상장 기업 중 하나가 된 직후에 나온 것이다.

이에 더해 5성급 오펜하이머 (OPY) 애널리스트 팀 호란은 추가 상승 여력을 보고 스페이스X의 목표주가를 190달러에서 250달러로 상향 조정했다. 호란은 스페이스X가 자본, 데이터, 대규모 언어 모델, 하드웨어, 제조, 엔지니어링 인재를 갖춘 수직 통합형 AI 기업으로서 독보적인 위치에 있다고 주장한다. 다만 그는 규제, 실행, 기술, 그리고 우주에서 첨단 AI 칩을 운영하는 어려움과 관련된 리스크가 있다고 언급했지만, 콜로서스 데이터센터, 스타링크 V3 위성, 커서가 2027년부터 2030년까지 강력한 매출 성장을 견인할 것으로 예상한다.

SPCX 주식은 매수하기 좋은가?

월가를 살펴보면, 애널리스트들은 지난 3개월간 매수 3건과 매도 1건을 부여하며 SPCX 주식에 대해 보통 매수 컨센서스 등급을 제시하고 있다. 아래 그래픽에서 확인할 수 있듯이, SPCX의 평균 목표주가는 주당 235.25달러로 31.6%의 상승 여력을 시사한다.