원유 가격 하락 속 애널리스트들이 매수 의견으로 상향 조정한 석유주 4종목

미국-이란 평화 협상 진전과 호르무즈 해협 재개방으로 유가가 하락하고 있다. 유가 하락은 일반적으로 에너지 주식에 부담을 주지만, 증권가는 최근 주가 약세가 여러 석유 생산업체에 매력적인 매수 기회를 만들었다고 보고 있다.

카타르와 파키스탄 중재자들이 미국과 이란 관계자들이 60일 내 최종 합의를 추진하기로 합의했다고 밝힌 후 월요일 브렌트유 선물이 하락했다. 작성 시점 기준 브렌트유(CM:BZ)는 배럴당 79.87달러로 1.05% 하락했으며, WTI유(CM:CL)는 0.86% 하락한 76.39달러를 기록했다.

지정학적 배경이 완화되는 가운데 증권가의 호평을 받은 석유 주식 4종목을 소개한다. 각 종목은 건전한 배당수익률도 제공해 수익성 높은 투자 옵션이 되고 있다.

엑슨모빌 (XOM) ? 최근 뱅크오브아메리카 증권의 진 앤 솔즈베리 애널리스트는 이 종목을 보유에서 매수로 상향 조정하며 목표주가를 154달러(상승여력 11.8%)로 제시했다. 그녀는 최근 주가 하락으로 미국-이란 평화 협정이 유가를 낮추더라도 이 종목이 매력적이 되었다고 밝혔다.

솔즈베리는 중동 생산 재개가 연간 약 33억 달러의 잉여현금흐름을 추가할 수 있으며, 가이아나, 카타르 및 기타 걸프 국가의 기회가 향후 성장을 뒷받침할 수 있다고 강조했다. 그녀는 또한 강력한 석유 수요와 증가하는 전략 비축량이 중기적으로 브렌트유를 배럴당 70달러 이상으로 유지하는 데 도움이 될 것으로 예상한다.

코노코필립스 (COP) ? 로스 MKM의 레오 마리아니 애널리스트는 코노코필립스(COP)를 포함한 7개 석유 탐사 및 생산 기업의 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정했다. 또한 그는 COP의 목표주가를 124달러에서 130달러로 상향 조정해 20.7%의 상승여력을 제시했다.

마리아니는 유가가 단기 바닥에 가깝다고 본다. 그는 또한 미국-이란 협상을 둘러싼 지속적인 불확실성이 원유 가격을 계속 뒷받침할 수 있다고 본다. 석유 인프라에 대한 피해가 제한적이고 생산이 빠르게 회복될 가능성이 있어 공급 우려는 완화될 것이다. 그러나 낮은 글로벌 재고와 지속되는 지정학적 위험이 유가를 뒷받침할 것으로 예상되며, WTI는 2026년 하반기에 배럴당 70~80달러, 2027년에는 배럴당 약 70달러에 거래될 것으로 전망된다.

다이아몬드백 에너지 (FANG) ? 마리아니는 FANG도 매수로 상향 조정하면서 목표주가를 205달러에서 212달러(상승여력 15.5%)로 상향 조정했다.

그는 많은 석유 중심 탐사 및 생산 주식이 최근 고점 대비 15%~25% 하락해 밸류에이션이 더 매력적이 되었다고 지적했다. 회사는 유가가 배럴당 약 75달러 수준을 유지할 것으로 예상하며, 중동 공급 차질과 호르무즈 해협 해운 위험에 대한 우려가 이미 주가에 반영되었다고 본다.

마타도르 리소시스 (MTDR) ? MTDR 주식도 마리아니로부터 매수 상향을 받았으며, 그는 목표주가 65달러(상승여력 31.1%)를 유지했다.

그는 석유 주식에 대한 투자자 관심이 미국-이란 분쟁 이전보다 더 강하게 유지될 것으로 예상한다. 최근 석유 및 가스 생산업체 주식의 하락은 장기 투자자를 끌어들일 수 있으며, 에너지는 간과해야 할 섹터가 아니라 투자 포트폴리오의 중요한 부분으로 점점 더 인식되고 있다.

결론

유가 하락에도 불구하고 증권가는 선별된 에너지 주식에서 가치를 보고 있다. 매력적인 밸류에이션, 건전한 배당, 그리고 유가가 역사적 평균 이상을 유지할 것이라는 전망이 이들 상향 조정 종목에 대한 낙관적 전망을 뒷받침한다.