로블록스 주가 부진한 사용자 데이터에 하락... 캐시 우드 저점 매수

로블록스 (RBLX) 주가가 월요일 8.3% 급락했다. 시티그룹의 분석에서 이 게임 플랫폼의 사용자 참여 추세가 약세를 보인다는 내용이 공개된 이후다. 화요일 프리마켓 거래에서 주가는 1.3% 하락했다. 시티그룹 애널리스트 제이슨 바지넷은 RoMonitor 데이터를 인용하며, 25주차(6월 15일~21일) 동안 평균 최대 동시 접속자 수(CCU)가 전년 대비 5% 감소한 1,530만 명을 기록했다고 밝혔다. 지난주 Grow a Garden 2가 출시됐음에도 불구하고 이런 결과가 나왔다.

흥미롭게도 유명 투자자 캐시 우드는 로블록스 주가 하락을 기회로 삼아 아크 ETF를 통해 48만 9,584주를 매수했다. 목요일 종가 기준 주당 47.27달러로 계산하면 이 주식의 가치는 2,310만 달러에 달한다.

시티그룹 애널리스트, 부진한 사용자 추세 지적

바지넷은 RoMonitor 데이터가 로블록스의 CCU가 2025년 2분기 대비 분기 누계 기준으로 약 7% 증가한 1,280만 명을 기록했다고 강조했다. 이 5성급 애널리스트는 CCU 추세가 회사의 2026 회계연도 2분기 예약 매출 전망치 하단인 15억 5,000만 달러에서 16억 1,000만 달러 범위와 일치한다고 판단했다.

바지넷은 과거 평균을 기준으로 분기 누계 CCU 추세가 2026년 2분기 예약 매출 15억 7,000만 달러와 일치한다고 본다. 이 5성급 애널리스트는 이 추정치가 회사 전망치의 중간값보다 약간 낮고, Visible Alpha 컨센서스인 16억 달러보다도 소폭 낮다고 지적했다.

이 게임 플랫폼의 사용자 참여 지표는 예약 매출의 핵심 지표다. CCU 추세의 약세는 단기 매출 전망에 대한 잠재적 압박을 시사한다.

로블록스 주가는 수익성에 대한 우려 속에 연초 대비 42% 급락했다. 회사가 2026 회계연도 1분기 매출 추정치를 하회하고 새로운 아동 안전 기능이 예약 매출에 미치는 영향을 이유로 연간 가이던스를 하향 조정하면서 주가는 큰 타격을 입었다.

로블록스 주식은 매수 적기인가?

지속되는 어려움을 감안할 때, 월가는 로블록스 주식에 대해 매수 11건, 보유 11건을 기반으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 로블록스 목표주가는 63.21달러로 약 34%의 상승 여력을 시사한다.