IREN 주가 하락... 애널리스트, 코어위브·네비우스와 매출 파워 비교

IREN 리미티드(IREN) 주가가 수요일 오전 약 2% 하락했다. 번스타인이 발표한 보고서에서 경쟁사인 네오클라우드 기업 코어위브(CRWV)와 네비우스(NIBS)가 계약된 용량 메가와트당 더 많은 매출을 올리고 있다는 내용이 공개된 직후였다.

IREN의 메가와트당 매출은 얼마인가

번스타인의 가우탐 추가니 애널리스트에 따르면, IREN은 2024~2025 회계연도 평균 기준으로 서버에 실제 전력을 공급하는 데 사용된 메가와트당 1,040만 달러의 매출을 올렸다(IT 워크로드 메가와트당 매출). 추가니는 이러한 수치가 호주 AI 클라우드 기업인 IREN을 코어위브 및 네비우스에 더 가깝게 위치시킨다고 언급했다.

그럼에도 불구하고 애널리스트는 IREN에 대한 매수 의견을 재확인했다. 그는 또한 목표주가 100달러를 유지했으며, 이는 향후 몇 달간 약 81%의 상승 여력을 시사한다.

"IREN의 입지는 하이퍼스케일 고객에 대한 적시 납품과 5.8GW 규모의 자체 보유 글로벌 전력 포트폴리오의 추가 구축에 달려 있다"고 추가니는 밝혔다.

가우탐 추가니는 누구인가

추가니는 팁랭크스가 추적하는 1만 2,000명 이상의 월가 애널리스트 중 상위 5%에 속하는 5성급 애널리스트로, 449위를 기록하고 있다.

이 애널리스트는 현재 48%의 적중률을 보이고 있지만, 평균 34.40%의 수익률을 자랑한다. IREN 종목에 대한 평가에서는 더욱 성공적이다.

IREN 주식에 대해 추가니는 76%의 적중률을 기록하고 있으며, 지난 12개월간 그의 평가를 통해 투자자들에게 평균 130.29%의 수익률을 안겨주었다. 아래 이미지가 이를 보여준다.

코어위브와 네비우스의 매출은 얼마인가

추가니에 따르면, 코어위브는 2024~2025 회계연도 평균 기준으로 메가와트당 약 2,080만 달러의 매출을 올렸다. 같은 기간 네비우스는 840만 달러를 기록했다.

애널리스트는 AI 클라우드 기업들의 비즈니스 모델을 비교하면서 이러한 수치를 공개했다. 그는 코어위브, 네비우스, IREN과 같은 네오클라우드 기업들이 하이퍼스케일러에게 AI 훈련 및 추론을 위한 대규모 GPU(그래픽 처리 장치) 접근 권한을 제공함으로써 메가와트당 더 많은 매출을 올린다고 언급했다.

반면 디지털 리얼티(DLR), 에퀴닉스(EQIX), 아메리칸 타워(AMT)의 코어사이트와 같은 기업들은 장기 임대 방식으로 전력 용량을 판매하는 코로케이션 모델을 따른다. 이들은 소매 고객을 포함한 더 광범위한 고객층을 대상으로 하기 때문에 메가와트당 매출이 낮다.

이러한 요인에도 불구하고 추가니는 자신의 팀이 GPU 모델보다 코로케이션 모델을 선호한다고 밝혔다.

어떤 AI 클라우드 주식이 최고의 매수 종목인가

이 기사에서 언급된 AI 클라우드 기업 중 팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면 IREN(IREN)이 현재 43%로 가장 큰 상승 여력을 제공한다.

이 평가는 보통 매수 컨센서스 등급과 평균 목표주가 75달러를 동반한다.