최고 투자자가 브로드컴 주식 급락을 `놓치지 말라`고 조언한 이유

브로드컴(NASDAQ:AVGO)은 6월 초 2분기 실적 발표 이후 주가가 24% 가까이 급락했다. 회사가 2027년 AI 매출 목표 1000억 달러를 상향 조정하지 않고 재확인했으며, 3분기 AI 칩 매출 가이던스가 투자자 기대치를 밑돌았기 때문이다.

그러나 팁랭크스 상위 2% 투자자인 Juxtaposed Ideas(JI)는 투자자들에게 이제 기회가 주어졌다고 본다.

"브로드컴은 이전 강세 함정에서 필요했던 조정을 거친 후에도 여전히 강력한 매수 종목이며, 다년간의 AI 주도 성장 전망 속에서 매력적인 저점 매수 기회를 제공한다"고 JI는 밝혔다.

JI는 실적 발표 후 조정의 일부를 강한 랠리 이후의 차익 실현에 기인한다고 본다. 지속되는 거시경제 및 지정학적 역풍과 함께 연준이 "올해 후반 더 높은 금리가 필요할 수 있다"고 시사한 점을 고려하면, 일부 투자자들이 "보다 방어적인 포지셔닝을 추구"하는 것은 놀랍지 않다고 JI는 제안한다.

이러한 약세는 또한 AI 자금 조달과 주요 생태계 참여자들의 잠재적 재정 부담에 대한 우려 증가를 반영하며, 이는 주요 고객들의 향후 AI 인프라 지출에 대한 불확실성을 야기할 수 있다.

또한 위에서 언급했듯이, 여러 주요 AI 기업들과의 파트너십 확대에도 불구하고 브로드컴이 장기 AI 반도체 매출 전망을 변경하지 않은 것은 JI에게 성장 기대치가 수요 약화보다는 공급 측면의 제약에 의해 더 제한되고 있음을 시사한다. 특히 주요 파트너들의 제조 능력이 빠듯해 보이기 때문이다.

동시에 현재 출하량 대비 강력한 주문 수준은 공급 제약이 완화되면 향후 매출을 뒷받침할 수 있는 상당한 적체를 나타내지만, 이러한 불균형이 단기적으로 투자 심리에 부담을 주고 있을 수 있다.

수요 측면에서 이 5성급 투자자는 여전히 긍정적인 입장을 유지하며, 대형 클라우드 및 AI 기업들과의 다년간 계약과 맞춤형 AI 가속기 및 추론 중심 워크로드의 채택 증가라는 광범위한 산업 트렌드를 지적한다. 이는 시간이 지남에 따라 데이터센터 수요를 지배할 것으로 예상된다. JI는 또한 강력한 최근 매출 성장, 견고한 단기 전망, 가속화되는 실적 모멘텀, 그리고 여전히 회사의 장기 성장 잠재력에 뒤처지는 개선되는 컨센서스 추정치를 고려할 때 브로드컴의 현재 가이던스가 보수적일 수 있다고 주장한다.

"필요했던 조정 덕분에 브로드컴은 합리적인 RSI에서 관찰되듯이 더 매력적인 영역에 진입했으며, 조만간 바닥이 형성될 가능성이 높다"고 JI는 요약했다. "이 하락을 놓치지 마라." (JI의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

JI는 이 주식을 강력 매수로 평가하며, 애널리스트 컨센서스도 마찬가지다. 이 등급은 24건의 매수 대 3건의 보유를 기반으로 한다. 평균 목표주가 516.91달러를 기준으로 하면, 1년 후 주가는 약 42% 프리미엄에 거래될 것이다. (브로드컴 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용됩니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.