엔비디아 vs 팔란티어... 마이클 버리의 AI 버블 경고 속 어느 종목이 더 나을까

마이클 버리가 다시 한번 월가의 주목을 받고 있다. '빅쇼트'로 유명한 이 투자자는 최근 엔비디아(NVDA)에 대한 새로운 공매도 포지션을 공개하며 AI 시장 일부가 버블 조짐을 보이고 있다고 경고했다. 버리의 경고는 엔비디아와 팔란티어 테크놀로지스(PLTR)가 가장 인기 있는 AI 주식으로 남아 있는 가운데 나왔다. 두 회사 모두 빠르게 성장하고 있지만 AI 시장의 서로 다른 영역에서 사업을 운영하며 매우 다른 밸류에이션으로 거래되고 있다. 팁랭크스의 주식 비교 도구를 사용해 두 AI 선도 기업을 비교했다.

엔비디아는 적극 매수 컨센서스 등급을 받았고, 팔란티어는 보통 매수 등급을 받았다. 증권가는 엔비디아의 향후 12개월 상승 여력을 54.6%로 전망하며, 팔란티어는 58.9%로 예상한다.

엔비디아, AI 붐을 주도하다

엔비디아는 AI 칩 분야의 선두주자로 남아 있다. 이 회사의 하드웨어는 데이터센터, 클라우드 제공업체, 로봇공학, 자율주행 시스템에 동력을 공급한다. 주가는 연초 대비 12% 상승했다. 회사는 최근 또 다른 강력한 분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 대비 85% 증가한 816억 달러를 기록했으며, 실적 역시 월가 전망치를 상회했다. 엔비디아는 또한 강력한 가이던스를 제시하고 800억 달러 규모의 자사주 매입 프로그램을 승인했으며 분기 배당금을 인상했다.

랠리 이후에도 엔비디아는 선행 주가수익비율 약 22배에 거래되고 있다. 많은 투자자들은 회사의 강력한 이익 성장을 고려할 때 이 밸류에이션이 합리적이라고 본다. 이것이 마이클 버리가 AI 주식이 과도하게 평가됐다고 경고하는 가운데에도 일부 투자자들이 엔비디아가 더 나은 위치에 있다고 믿는 이유 중 하나다.

팔란티어, 빠른 성장세지만 프리미엄 거래

팔란티어는 AI 소프트웨어 분야에서 가장 큰 이름 중 하나다. 이 회사의 플랫폼은 정부와 기업이 AI를 사용해 데이터를 분석하고 의사결정을 자동화하도록 돕는다.

회사는 또한 강력한 분기 실적을 발표했다. 매출은 전년 동기 대비 85% 증가한 16억3000만 달러를 기록했으며, 실적은 증권가 전망치를 상회했다. 미국 매출은 상업 및 정부 고객 모두의 강력한 수요에 힘입어 104% 증가했다.

그러나 팔란티어는 선행 주가수익비율 78배 이상에 거래되고 있어 엔비디아를 훨씬 웃돈다. 두 회사 모두 강력한 성장을 지속하고 있지만, 투자자들은 팔란티어의 미래 수익에 대해 훨씬 높은 프리미엄을 지불하고 있다.

결론

마이클 버리의 최근 경고는 투자자들로 하여금 고가의 AI 주식에 대해 다시 생각하게 만들 수 있다. 두 종목 중 엔비디아가 성장과 밸류에이션의 더 강력한 조합을 제공하는 것으로 보인다. 두 회사 모두 최근 분기에 매출이 85% 증가했지만, 엔비디아는 선행 주가수익비율 약 22배에 거래되는 반면 팔란티어는 78배 이상이다.

엔비디아는 또한 월가 증권가로부터 적극 매수 컨센서스를 받고 있는 반면, 팔란티어는 보통 매수 등급을 받고 있다. 이는 엔비디아를 높은 밸류에이션 프리미엄을 지불하지 않으면서 강력한 성장을 추구하는 투자자들에게 더 매력적인 AI 주식으로 만든다.