마이클 버리, 마이크론 주식에 대규모 공매도 포지션 취해

"빅 쇼트"의 투자자 마이클 버리가 시장에서 가장 뜨거운 AI 칩 종목 중 하나인 마이크론 테크놀로지 (MU)를 겨냥하고 있다. 그는 MU 주식에 대한 직접 공매도 포지션을 취했으며, 새로운 서브스택 게시물을 통해 이를 공개했다. MU 공매도 포지션과 함께 버리는 페이팔 (PYPL), 스프라우츠 파머스 마켓 (SFM), 조에티스 (ZTS), 패니 매 (FNMA), 프레디 맥 (FMCC)에 대한 매수 포지션을 공개했다.

버리는 페이팔을 45.31달러에, 스프라우츠 파머스 마켓을 89.33달러에, 조에티스를 74.80달러에, 패니 매를 6.15달러에, 프레디 맥을 5.69달러에 추가 매수했다.

마이크론에 베팅하는 이유

버리는 마이크론 주식이 대규모 AI 랠리로 인해 "버블 영역"으로 밀려났다고 말했다. 그는 MU를 주당 1,051.87달러에 공매도했다. 그는 마이크론의 옵션이 너무 비싸서 당분간 풋옵션을 피했다고 밝혔다.

또한 버리는 마이크론이 칩 산업의 호황과 불황 사이클을 보여주는 가장 명확한 사례라고 말했다. 그는 다음과 같이 지적했다.

• 마이크론은 매우 순환적이다. 순수 DRAM 종목으로서 호황기에는 과대평가되고 불황기에는 큰 타격을 받는다.


• 약한 장기 수익률. 그는 마이크론의 ROIC와 ROE가 "형편없다"며, 이 회사가 약 3분기 중 1분기마다 자본을 파괴한다고 말했다.


• 증가하는 글로벌 칩 투자. 버리는 한국의 500억 달러 이상 반도체 계획을 포함한 대규모 글로벌 칩 투자가 업계가 실질적인 수익을 내는 데 어려움을 겪을 수 있다는 신호라고 믿는다.

그는 오늘날의 AI 과열을 닷컴 버블에 비유하며, 너무 많은 돈이 입증되지 않은 수익을 쫓고 있다고 말했다.

중요한 것은 마이크론이 그의 확대되는 "AI 공매도 바스켓"의 한 조각에 불과하다는 점이다. 최근 그는 엔비디아 (NVDA), 테슬라 (TSLA), 캐터필러 (CAT), 어플라이드 머티리얼즈 (AMAT), 아이셰어즈 반도체 ETF (SOXX)에 대한 공매도 포지션을 공개했다.

증권가가 보는 최고의 주식은?

우리는 팁랭크스 주식 비교 도구를 사용하여 버리가 현재 공매도하고 있는 주식들을 비교했다.

증권가는 MU, AMAT, NVDA에 가장 낙관적이며, 세 종목 모두 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있다. 이 중 엔비디아는 58.77%로 가장 높은 12개월 상승 잠재력을 제공한다. 한편 TSLA와 CAT는 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있다.