네비우스 주가, 연초 대비 158% 급등... 네오클라우드 기업의 향방은?

네오클라우드 기업 네비우스(NBIS) 주가가 최근 압박을 받았다. 블룸버그가 소셜미디어 대기업 메타 플랫폼스(META)가 잉여 컴퓨팅 용량을 매각할 계획이라고 보도한 영향이다. 지난 5거래일 동안 16% 하락했음에도 불구하고, NBIS 주가는 연초 대비 158% 상승했다. 이러한 상승세는 인상적인 매출 성장(2026년 1분기 684%), 메타 플랫폼스와의 270억 달러 규모 계약, 그리고 반도체 대기업 엔비디아(NVDA)의 지원에 힘입은 것이다.

네비우스에 대해 낙관적인 증권가는 이 클라우드 기업이 AI 인프라에 대한 강력한 수요로 계속 혜택을 받을 것으로 전망하는 반면, 일부는 높은 밸류에이션, 과도한 자본 지출, 실행 리스크를 우려하고 있다. 전반적으로 월가의 컨센서스 등급은 NBIS 주식에 대해 신중하게 낙관적인 입장을 반영하고 있으며, 평균 목표주가는 현재 수준에서 제한적인 상승 여력을 시사한다.

네비우스 주식에 대한 일부 증권가의 견해를 살펴보자.

증권가, 네비우스 주식에 엇갈린 전망

인플렉션 이벤트 이후, 노스랜드의 애널리스트 네할 초크시는 네비우스 주식에 대해 매수 등급을 유지하며 목표주가 248달러를 제시했다. 이 5성급 애널리스트는 주요 시사점으로 네비우스가 메타 플랫폼스와의 계약에서 드러나듯이 고마진 AI 네이티브 고객을 확보하여 신뢰할 수 있는 사업을 구축하는 데 집중하고 있다고 지적했다. 이 계약은 약 300MW의 AI 용량을 지원하며 투자등급 고객의 뒷받침을 받고 있다.

그는 투자자 질의응답 세션에서 경영진이 엔비디아 CEO 젠슨 황이 AI 네이티브 기업들을 네비우스와 연결하는 데 도움을 주고 있다고 강조했다고 덧붙였다. 또한 초크시가 고객들과 나눈 대화에서 그들은 태빌리 인수를 가치 있는 추가 요소로 보고 있다고 밝혔다.

한편, 모건스탠리의 애널리스트 조시 베어는 네비우스 주식에 대해 보유 등급을 유지하며 목표주가 144달러를 제시했다. 이 4성급 애널리스트는 인플렉션 이벤트가 네비우스가 하이퍼스케일러를 넘어 고객 확보에서 혜택을 받고 있다는 추가 증거를 제공했다고 말했다. 베어는 회사가 "베어메탈 용량 제공업체"로 계속하기보다는 고부가가치 AI 클라우드 모델로 전환하고 있다고 지적했다. 특히 이 애널리스트는 네비우스가 기업 및 AI 네이티브 고객으로 믹스를 전환하면 마진이 개선될 것으로 예상한다.

이러한 긍정적인 요소에도 불구하고, 베어는 "상당한 신규 수주가 필요하다는 점을 고려할 때 단기 목표가 공격적으로 보이며, 수익성과 실적은 여전히 입증되지 않았다"며 네비우스 주식에 대해 관망하는 입장이다.

NBIS 주식은 강력한 매수인가?

현재 월가는 네비우스 주식에 대해 6건의 매수와 4건의 보유를 바탕으로 보통 매수 컨센서스 등급을 부여하고 있다. 평균 NBIS 주가 목표인 237.38달러는 10.1%의 상승 여력을 시사한다.