엔비디아 주가 밸류에이션 상당히 매력적...골드만삭스 5성급 애널리스트 평가

엔비디아 주식(NVDA)은 최근 인공지능 지출의 최대 수혜주 지위를 잃을 것이라는 우려로 인해 광범위한 반도체 섹터 대비 부진한 흐름을 보이고 있다. 알파벳(GOOGL)과 아마존(AMZN) 같은 대형 고객들이 자체 맞춤형 AI 칩을 개발하고 있으며, AMD와 인텔 같은 경쟁사들이 CPU 지출에서 더 많은 점유율을 확보하고 있다. 이러한 도전에도 불구하고 골드만삭스의 5성급 애널리스트 제임스 슈나이더는 낙관적인 전망을 유지하며 매수 의견과 목표주가 285달러를 제시했다. 그는 "시장 점유율 확대와 ASIC에 관한 서사적 요소가 있고 그 안에 현실도 있지만, 엔비디아가 성장하는 속도를 고려하면 밸류에이션은 상당히 매력적이다"라고 말했다.

슈나이더, 인내심 강조

엔비디아는 2026년 하반기 베라 루빈 하드웨어의 대량 출하를 준비하면서 기다림의 시간을 맞이하고 있다. 주주들은 이 신기술이 엔비디아를 AI 하드웨어의 확실한 선두주자로 재확립할 만큼 충분히 큰 성능 격차를 만들어낼 것으로 기대하고 있다.

한편 엔비디아는 AI 추론으로의 전환을 겨냥한 독립형 베라 CPU도 출시하고 있으며, 이는 2,000억 달러 규모의 시장 기회를 나타낸다.

엔비디아의 현재 주가, 매수 기회 정당화

골드만삭스(GS)는 엔비디아 주식이 현재 자사가 예측한 2027년 실적의 14배 미만에 거래되고 있다고 강조한다. 다른 기업들의 맞춤형 AI 칩과 CPU가 일부 시장 점유율을 가져가더라도, 골드만삭스는 여전히 엔비디아가 6,350억 달러의 매출을 창출할 것으로 예상하며 이는 55% 성장을 의미한다. 슈나이더는 시장 점유율에 대한 우려를 인정하지만, 회사의 빠른 성장이 현재 주가를 투자자들에게 매력적인 진입 시점으로 만든다고 믿는다.

엔비디아는 매수인가, 보유인가, 매도인가?

엔비디아 주식(NVDA)은 지난 3개월간 37명의 애널리스트 평가를 기반으로 강력 매수 컨센서스를 유지하고 있다. 이 중 36명이 매수를 제시했고 1명이 보유를 권고했다. 평균 12개월 NVDA 목표주가는 309.33달러로 57.45%의 상승 여력을 나타낸다. (NVDA 주가 전망 참조)