구글, 엔비디아 AI 칩 시장 점유율 확대 나선다... 전략은?

기술 대기업 구글(GOOGL)이 빠르게 성장하는 클라우드 제공업체들에 텐서 처리 장치(TPU)를 판매하며 AI 칩 사업 확대를 시도하고 있다. 그러나 The Information에 따르면, 칩 제조업체 엔비디아(NVDA)가 이미 이 시장을 장악하고 있으며 네비우스(NBIS), 코어위브(CRWV) 같은 주요 네오클라우드 업체들과 강력한 관계를 맺고 있어 구글은 어려운 도전에 직면해 있다.

참고로 네오클라우드는 인공지능을 위한 컴퓨팅 파워 제공에 특화된 소규모 클라우드 기업들이다. 이들 대부분은 엔비디아의 그래픽 처리 장치(GPU)에 크게 의존하고 있는데, 엔비디아의 칩과 소프트웨어가 AI 모델 훈련 및 실행의 업계 표준이 되었기 때문이다.

한편 구글은 역사적으로 대부분의 TPU를 자사 데이터센터 내부에 보유해왔다. 이 칩들은 AI 워크로드를 효율적으로 처리하도록 특별히 설계되었다. 이제 구글은 이러한 컴퓨팅 기술을 외부 고객에게 더 많이 판매하거나 임대할 방법을 모색하고 있다.

엔비디아 지배력 깨기는 쉽지 않을 전망

그러나 엔비디아의 지배력을 깨는 것은 쉽지 않을 것이다. 구글은 최근 Nscale에 TPU 사용을 제안했지만, 이 네오클라우드 업체는 현재 진행 중인 계약과 논의가 전적으로 GPU 용량에 집중되어 있다고 전한 것으로 알려졌다. 이는 많은 고객들이 여전히 엔비디아를 선호한다는 것을 시사하는데, 엔비디아의 기술이 광범위하게 지원되고 AI 개발자들에게 이미 익숙하기 때문이다.

그럼에도 불구하고 구글은 엔비디아와 긴밀하게 연결되지 않은 소규모 네오클라우드 업체들과는 더 나은 성과를 거둘 수 있을 것이다. 또한 구글은 이미 메타 플랫폼스(META), 애플(AAPL) 같은 주요 TPU 고객을 확보했으며, 이는 대안에 대한 수요가 존재한다는 것을 보여준다.

동시에 구글은 블랙스톤(BX)과 협력하여 TPU 기반의 새로운 네오클라우드를 만들고 있다. 실제로 이 벤처는 내년부터 복잡한 컴퓨팅 워크로드를 실행하는 AI 연구소와 기업들에게 컴퓨팅 용량 임대를 시작할 계획이다.

GOOGL 주식은 매수 적기인가?

월가 증권가는 최근 3개월간 28건의 매수와 5건의 보유 의견을 바탕으로 GOOGL 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 GOOGL의 평균 목표주가는 주당 428.43달러로 20.5%의 상승 여력을 시사한다. (GOOGL 주가 전망 참조).