메타 vs 브로드컴... 한 AI 주식은 매력적, 다른 하나는 아니다, 애널리스트 분석

메타 (NASDAQ:META)와 브로드컴 (NASDAQ:AVGO)은 모두 AI 관련주로 분류되지만, 그 이유는 완전히 다르다.

메타는 AI를 활용해 소셜미디어 플랫폼, 광고 사업, 소비자 제품을 개선하는 동시에 대규모 언어 모델과 AI 인프라에 막대한 투자를 하고 있다. 반면 브로드컴은 인프라 공급자로서, 초대형 데이터센터 운영업체들이 AI 시스템을 구축하고 확장하는 데 필요한 네트워킹 칩, 맞춤형 AI 반도체, 연결 솔루션을 제공한다. 본질적으로 메타는 AI 애플리케이션을 구축하고, 브로드컴은 그 뒤에서 인프라를 지원하는 역할을 한다.

그렇다면 이들의 AI 포지션이 현재 투자 매력을 갖추고 있을까?

에르스테의 한스 엥겔 애널리스트는 이들 AI 대장주의 전망을 검토하며 두 종목에 대한 입장을 재평가했다.

메타의 경우, 엥겔은 회사가 AI 전략을 추진하면서 2026년 지출이 크게 증가할 것으로 예상한다고 지적했다. 메타는 2026년 전체 투자액을 1,250억 달러에서 1,450억 달러로 제시했는데, 이는 이전 전망보다 약 7.4% 높은 수준이다. 또한 2분기에 강력한 성장을 전망하며 매출을 580억 달러에서 610억 달러로 예상했다(중간값 기준 전년 대비 25% 증가). 동시에 메타는 경쟁사들을 상회하는 매출 성장과 영업이익률을 지속적으로 달성하고 있으며, 주가수익비율은 업종 평균을 약간 밑도는 수준에서 거래되고 있다.

이에 따라 엥겔은 META 투자의견을 보유(중립)에서 매수로 상향 조정했지만, 구체적인 목표주가는 제시하지 않았다.

브로드컴의 경우, 2분기 사상 최대 매출과 함께 영업이익률 및 순이익이 증가한 가운데, 엥겔은 회사의 강력한 모멘텀이 3분기까지 이어질 것으로 예상한다고 언급했다. 브로드컴은 매출이 약 294억 달러에 달해 전년 대비 84% 증가할 것으로 전망한다. 또한 AI 반도체 매출이 160억 달러에 도달해 전년 대비 200% 이상 성장할 것으로 예상하며, 매출총이익률과 영업이익률은 높은 수준에서 안정적으로 유지될 것으로 보고 있다.

엥겔은 "그러나 주식의 높은 밸류에이션이 이미 이러한 긍정적 전망의 상당 부분을 반영하고 있다. 추가 상승 여력은 현재 제한적으로 보인다"고 말했다.

이에 따라 엥겔은 AVGO 투자의견을 매수에서 보유(중립)로 하향 조정했다. (엥겔의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

증권가 전체의 의견은 어떨까? META는 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 평균 목표주가 811.69달러는 향후 1년간 19% 상승 여력을 시사한다. AVGO의 경우 엥겔의 동료들은 대체로 다른 의견이다. 이 주식 역시 강력 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 평균 목표주가 513.29달러는 현재 수준에서 30% 상승 가능성을 나타낸다. (메타 주가 전망 또는 AVGO 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 해당 애널리스트의 견해입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되어야 합니다. 투자 결정을 내리기 전에 반드시 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.