PANW 대 CRWD... 애널리스트들은 둘 다 긍정적이지만 월가는 한 쪽을 선호

팔로알토 네트웍스(PANW)와 크라우드스트라이크(CRWD)가 AI 기반 사이버보안 수요 증가로 증권가의 목표주가 상향을 받으며 주목받고 있다. 기업들이 더 많은 AI 시스템을 구축할수록 해커들의 침입 경로도 늘어난다는 것이 핵심이다. 팔로알토는 광범위한 보안 플랫폼으로 두각을 나타내고 있으며, 크라우드스트라이크는 기기 보호와 기존 고객 대상 소프트웨어 추가 판매로 유명하다. 전반적으로 월가는 현재 크라우드스트라이크를 약간 더 선호하는 것으로 보이지만, 두 종목 모두 강세 전망을 받고 있다.

팔로알토 네트웍스

먼저 캐피털원(COF)은 팔로알토 네트웍스를 매수로 상향하고 목표주가를 307달러에서 421달러로 올렸다. 4성급 애널리스트 코너 머피가 이끄는 이 증권사는 AI 데이터센터 붐이 더 많은 보안 위험을 만들어낼 것이며, 이는 기업들의 네트워크 및 AI 도구 보호 지출 증가로 이어질 것으로 본다. 캐피털원은 또한 팔로알토의 AI 모멘텀 강화를 등급 상향의 주요 근거로 제시했다.

한편 타이거스 파이낸셜은 더욱 낙관적이다. 이 증권사는 매수 의견을 유지하며 12개월 목표주가를 430달러로 상향했다. 5성급 애널리스트 아이반 파인세스는 팔로알토가 더 많은 고객을 하나의 통합 보안 플랫폼으로 전환시키면서 성장할 수 있다고 본다. 실제로 팔로알토는 서로 잘 연동되지 않는 개별 제품을 판매하는 대신, 기업들에게 더 많은 보안 요구사항을 충족하는 하나의 시스템을 제공하려 하고 있다.

250억 달러 규모의 사이버아크 인수도 중요한 부분이다. 이 인수는 대규모 신규 지출을 추가하기 때문에 단기적으로 수익률에 부담을 줄 수 있다. 그러나 타이거스는 이것이 팔로알토의 신원 보안 사업을 강화하고 기존 고객에게 더 많은 서비스를 판매하기 쉽게 만들 것으로 본다. 이 증권사는 또한 생성형 AI 보안과 양자 보호에서 장기적인 상승 여력을 보고 있다.

크라우드스트라이크

크라우드스트라이크의 경우, 5성급 시티그룹(C) 애널리스트 파티마 불라니는 크라우드스트라이크에 대한 매수 의견을 재확인하고 분할 조정 목표주가를 195달러에서 250달러로 28% 이상 상향했다. 그녀는 기업들이 AI 시스템 보호에 더 많이 지출하면서 크라우드스트라이크가 더 많은 사업을 확보할 수 있다고 본다. 경영진과의 최근 대화를 바탕으로 불라니는 연간 반복 매출이 단기적으로 20%대 후반 성장할 것으로 예상한다.

4성급 BTIG 애널리스트 그레이 파월도 매수 의견을 유지하며 목표주가를 250달러로 올렸다. 그의 업계 조사에 따르면 수요는 여전히 강하며, AI가 엔드포인트 보안에서 크라우드스트라이크에 또 다른 추진력을 주고 있다. 파월은 2분기 연간 반복 매출이 약 25% 성장할 것으로 예상한다.

어느 사이버보안 주식이 더 나은 매수 대상인가

전반적으로 위에서 언급한 두 종목 중 증권가는 CRWD 주식이 PANW보다 하방 위험이 적다고 본다. 실제로 CRWD의 평균 목표주가인 주당 201.50달러는 1.6% 하락 여력을 시사하는 반면, PANW는 4.6%다. 그러나 시간이 지나면서 더 많은 애널리스트들이 목표주가를 상향할 가능성이 있다. (CRWD 주가 전망 참조).