애플 주가, HSBC로부터 강세 등급 상향... 그 이유는

애플(NASDAQ:AAPL)은 경쟁사들이 진행한 대규모 AI 인프라 구축에서 눈에 띄게 빠져 있었지만, 투자자들은 이러한 결정에 만족하는 것으로 보인다.

애플 주식은 현재 올해 매그니피센트7 종목 중 가장 강력한 성과를 보이고 있으며, 이는 투자자들이 AI 성공이 반드시 최대 규모의 모델 개발을 요구하는 것이 아니라 소비자가 기술과 상호작용하는 방식을 통제하는 것일 수 있다는 점을 인식하기 시작했음을 나타낸다.

이제 월가의 한 애널리스트도 애플의 AI 전략이 곧 성과를 낼 수 있다는 것을 깨달은 것으로 보인다. HSBC의 니콜라스 코트-콜리송 애널리스트는 애플의 투자의견을 보유에서 매수로 상향 조정하고 목표주가를 260달러에서 366달러로 올렸는데, 이는 향후 몇 개월간 주가가 10% 상승할 것임을 시사한다. (코트-콜리송의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

"지금까지 우리는 애플에 대해 보유 의견으로 신중한 접근을 유지해왔다"고 코트-콜리송은 말했다. "우리는 하이퍼스케일러나 메모리 제조업체를 포함해 컴퓨팅 파워에 대한 높은 수요로 인해 발생한 병목 현상을 활용할 가능성이 더 높은 AI 가치 사슬의 다른 부문을 선호했다."

그러나 이제 애플은 "운영상 전환점"에 있으며, 애널리스트는 애플이 AI 인프라 투자와 관련된 막대한 자본 지출 부담을 피하면서도 방대한 생태계의 혜택을 누릴 수 있다고 주장한다. 코트-콜리송은 애플이 2026년 예상 매출의 2.5%만 자본 지출에 투자할 것으로 예상되는 반면, 하이퍼스케일러는 39%를 투자할 것으로 예상된다고 지적했다.

애널리스트는 또한 애플이 곧 출시될 업그레이드된 애플 인텔리전스 플랫폼을 통해 25억 대의 설치 기기 기반을 활용할 수 있는 좋은 위치에 있다고 믿는다. "이 AI 부스트는 애플이 가장 혁신적인 제품 파이프라인 중 하나를 갖춘 적절한 시점에 나온다"고 애널리스트는 덧붙였다.

애플의 새로운 에이전틱 시리 AI는 올해 출시될 예정이며, 시각 인텔리전스, 더 맥락을 인식하는 대화를 위한 앱 간 정보 접근, 향상된 상호작용과 같은 기능을 제공한다.

애플은 2024년 6월에 처음 소개된 애플 인텔리전스에 대한 설득력 있는 사용 사례를 제공하는 데 지금까지 어려움을 겪어왔다. 이제 회사는 기기와 애플의 프라이빗 클라우드 인프라를 통해 실행되는 증류된 제미니 모델에서 파생된 파운데이션 모델에 의존할 것으로 예상된다.

동시에 회사는 올 가을 출시 예정인 아이폰18 프로 및 프로 맥스, 2027년 4월 출시 예정인 아이폰 에어, 그리고 가장 중요하게는 북 스타일 폴더블 아이폰을 포함한 강력한 하드웨어 로드맵을 자랑한다. 코트-콜리송은 또한 2027년에 특별 20주년 기념 아이폰 에디션과 스마트 안경을 기대한다. "더 나은 AI와 결합되면 이는 아이폰 시리즈 15와 16(2023~2024) 사용자들에게 강력한 교체 주기를 촉발할 수 있다"고 코트-콜리송은 요약했다.

코트-콜리송은 이제 AAPL 강세 진영의 다른 18명의 애널리스트에 합류했으며, 추가로 9명의 보유와 2명의 매도 의견이 모두 합쳐져 중간 매수 컨센서스 등급을 형성한다. 그러나 평균 목표주가 328.69달러는 당분간 주가가 박스권에 머물 것임을 시사한다. (애플 주가 전망 보기)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 의견입니다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었습니다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요합니다.