인텔 주가, 실적 발표 앞두고 중대한 시험대... 옵션 트레이더들 15% 변동 예상

인텔 (INTC)은 7월 23일 장 마감 후 회계연도 2분기 실적을 발표할 예정이다. 투자자들은 이 칩 제조업체의 턴어라운드가 지속되고 있는지, 특히 데이터센터 및 AI 사업이 AI 인프라 수요 증가로 수혜를 받고 있는지 주목할 것이다. 주목할 점은 인텔이 지난 8개 분기 중 5개 분기에서 실적 전망치를 상회했다는 것이다. 연초 이후 INTC 주가는 162.8% 급등했다.

엔비디아 (NVDA)는 인텔에 50억 달러를 투자했으며, DGX Rubin NVL8 AI 시스템에 인텔의 Xeon 6 프로세서를 선택했다. 소프트뱅크 (SFTBY)도 20억 달러 지분으로 투자를 확대했다.

한편 구글 (GOOGL)은 인텔과 협력하여 맞춤형 AI 칩을 개발하고 있다. 인텔은 또한 CHIPS법 자금 89억 달러의 지원을 받아 제조 시설을 확장하고 있다. 애리조나주 Fab 52 시설은 현재 인텔 18A 칩을 대량 생산하고 있다.

팁랭크스의 옵션 트레이더 툴에 따르면, 옵션 거래자들은 2분기 실적 발표 후 INTC 주가가 양방향으로 14.98% 움직일 것으로 예상하고 있다. 이 내재 변동성은 지난 4개 분기 동안 실적 발표 후 평균 주가 변동폭인 0.41%보다 높다. 이는 거래자들이 인텔이 역사적으로 실적 발표 후 경험했던 것보다 훨씬 더 큰 변동성을 예상하고 있음을 시사한다.

월가가 인텔에 기대하는 것

증권가는 인텔이 조정 주당순이익 0.21달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 동기 주당 0.10달러 손실보다 크게 개선된 수치다. 매출은 전년 대비 12.1% 증가한 144억 2,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

실적 발표를 앞두고 서스케하나의 애널리스트 크리스토퍼 롤랜드는 INTC의 목표주가를 80달러에서 115달러로 상향 조정하면서 보유 의견을 유지했다. 수정된 목표주가는 현재 수준에서 18.6%의 상승 여력을 시사한다. 롤랜드는 인텔의 서버 CPU 사업이 향후 몇 분기 동안 핵심 성장 동력으로 남을 것으로 예상한다.

동시에 그는 하반기 PC 시장의 계절적 약세를 예상한다. 롤랜드는 또한 인텔 파운드리 서비스가 특히 첨단 패키징 분야에서 견인력을 얻기 시작하고 있다고 말했다.

키뱅크의 애널리스트 존 빈도 목표주가를 110달러에서 155달러로 상향 조정했으며, 이는 59.8%의 상승 여력을 의미한다. 그는 AI로 인한 서버 CPU의 강력한 수요를 언급하며 INTC에 대한 매수 의견을 재확인했다. 빈은 또한 인텔의 18A 공정 수율 개선과 파운드리 고객 확보 증가, 클라이언트 CPU 가격 상승을 강조했다. 그는 이러한 추세가 특히 인텔의 파운드리 사업이 2020년대 후반 확장됨에 따라 장기 성장을 뒷받침할 것으로 예상한다.

인텔은 지금 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 INTC는 매수 10건, 보유 26건, 매도 2건을 기반으로 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 인텔의 평균 목표주가 109.29달러는 현재 수준에서 12.7%의 상승 여력을 시사한다.