뱅크 오브 아메리카, 최근 조정은 이 2개 종목 매수 기회

월드컵은 끝났지만, 투자자들은 여전히 긴장을 늦출 수 없는 상황이다. 스페인 팬들이 우승을 자축하는 동안, 월가는 여전히 연장전을 치르고 있으며 시장은 낙관과 경계 사이를 오가고 있다.

강세를 보인 후 주식시장은 투자자들이 지정학적 갈등, 재점화된 인플레이션 우려, 유가 상승, 금리 전망 변화, 차익실현 등을 헤쳐나가면서 더욱 변동성이 큰 국면에 진입했다. 지난 2년간 시장 최대 수혜주 중 하나였던 AI 관련주마저 투자자들이 밸류에이션과 향후 인프라 투자 속도를 재평가하면서 냉각되었다.

그러나 일일 헤드라인 이면의 더 큰 그림은 여전히 긍정적이다. 2분기 실적 시즌이 시작되면서 팩트셋은 S&P 500 기업들이 전년 대비 23.3%의 이익 성장을 기록할 것으로 추정하며, 이는 20% 이상 성장을 보인 두 번째 연속 분기가 된다.

이러한 긍정적 전망은 메릴 및 뱅크오브아메리카 프라이빗 뱅크의 최고투자책임자 크리스 하이지도 공유하고 있다. 그는 "괴리감이 느껴지지만, 시장이 악재를 무시하는 것은 아니다. 대신 견고한 경제 펀더멘털이 시장으로 하여금 오늘의 혼란을 넘어 잠재적으로 변혁적인 성장을 바라볼 수 있게 하고 있다. 우리는 시장이 AI 혁신, 인프라 교체, 재산업화 같은 장기 성장 테마에 집중하면서 주기적인 약세를 잠재적 매수 기회로 본다"고 썼다.

뱅크오브아메리카 애널리스트 로스 파울러는 매력적인 매수 기회를 제공하는 종목을 찾는 논리적 다음 단계를 밟고 있다. 파울러는 두 종목에 주목했는데, 두 종목 모두 최근 주가 하락, 매수 등급, 견고한 상승 잠재력을 특징으로 한다. 팁랭크스 데이터는 두 종목 모두 월가에서 강력 매수 등급을 받고 있음을 보여주므로, 전반적인 열기를 이끄는 요인을 자세히 살펴보자.

페르보 에너지 컴퍼니 (FRVO)

탄소 제로 전력 수요가 계속 증가하고 있는 에너지 섹터부터 시작하겠다. 특히 서방의 세계 에너지 산업은 청정 에너지로 전환하고 있으며, 페르보는 새로운 접근법을 개척하고 있다.

이 회사는 지열 발전 프로젝트를 개발하는데, 오래된 개념이지만 이 분야에 새로운 기술을 적용하고 있다. 페르보는 지난 10년간 석유 및 가스 산업에서 개발된 시추 기술의 발전을 활용하여 지열 유정 설계의 성능과 효율성을 개선하고 있다. 회사는 지열 저장소에 도달하고 단일 위치에서 여러 유정을 만들기 위해 수평 시추 같은 기법을 적용하고 있다. 또한 회사는 광섬유 케이블 기술을 활용하여 유정 내부로 광섬유를 보내 지표면에서는 파악하기 어렵거나 불가능한 유량, 온도, 성능에 대한 실시간 데이터를 얻고 있다.

여기서 핵심은 페르보가 지열 발전 시스템의 효율성을 높일 수 있다는 것이다. 기본 기법은 동일하게 유지된다. 뜨거운 지하 암석층을 통해 물을 순환시켜 열을 흡수한 후 지표면으로 끌어올려 전기를 생성하는 것이다. 최신 시추 및 데이터 수집 기술의 사용으로 회사는 신뢰성에서 토지 사용, 비용에 이르기까지 모든 면에서 효율성을 거둘 수 있다.

페르보는 최근 몇 달간 여러 중요한 헤드라인을 장식했다. 6월에 회사는 태평양 북서부 국립연구소와 차세대 기술인 새로운 지열 플랫폼을 개발하기로 합의했다고 발표했다. 이는 향상된 지열 시스템 기술을 기반으로 하며 EGS-Twin으로 명명되었다. 합의의 일환으로 양사는 페르보의 현장 데이터와 전문성을 사용하여 엔비디아의 AI 컴퓨팅 플랫폼을 활용해 AI 모델을 훈련시킬 것이다. 페르보는 이 작업이 "발전을 최적화하고 향상된 지열 시스템의 확장성을 강화하는 것"을 목표로 한다고 밝혔다.

페르보는 올해 초 상장했으며, 주당 27달러에 7천만 주를 매각하고 18억9천만 달러의 총 수익을 올린 후 5월 13일 거래를 시작했다. 강력한 IPO에도 불구하고 투자자들이 깊은 분기 순손실과 향후 12억 달러의 예상 자본 지출을 저울질하면서 주가는 첫날 종가 대비 33% 하락했다.

6월에 발표된 2026년 1분기 재무 보고서에서 페르보의 매출은 6만1천 달러로 예상치를 60만 달러 이상 하회했다. 회사는 3,180만 달러의 순손실을 보고했는데, 이는 2025년 1분기에 나타난 910만 달러 순손실보다 훨씬 깊은 수준이다. 결과는 회사의 초기 상업화 단계와 지열 플랫폼 확장에 대한 지속적인 대규모 투자를 반영했다.

팁랭크스에서 월가 애널리스트 상위 10% 안에 랭크된 뱅크오브아메리카 애널리스트 로스 파울러에게 최근 하락은 주식을 더욱 매력적으로 만들었다.

"우리의 펀더멘털 전망과 확률 가중 SOTP 방법론은 대체로 변하지 않았지만, 주가는 이제 우리 목표가 대비 매력적인 상승 여력을 제공한다. 최근 소투스 7 시추 결과는 페르보의 학습 곡선 논제에 대한 우리의 확신을 강화한다. 회사는 더 길고, 더 깊고, 더 뜨겁고, 더 큰 직경의 2단계 유정을 21일 만에 완성하여 이전 케이프 1단계 기록과 일치시켰다. 658MW의 구속력 있는 PPA, 72억 달러 백로그, 3GW 구글 프레임워크, 건설 중인 케이프 스테이션을 고려할 때, 우리는 현재 밸류에이션이 특히 매력적인 매수 기회를 제공한다고 믿는다"고 파울러는 의견을 밝혔다.

"매력적인 매수 기회"는 자연스럽게 애널리스트의 매수 등급으로 이어지며, 그의 목표가 36달러는 1년 상승 잠재력 46%를 시사한다. (파울러의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가는 훨씬 더 낙관적이다. 페르보는 10개 매수와 단 1개 보유를 포함한 11개 애널리스트 리뷰를 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받았다. 주가가 24.65달러에 거래되는 가운데 평균 목표가 46달러는 향후 12개월간 약 87% 상승 여력을 가리킨다. (FRVO 주가 전망 참조)

이락 (EROC)

데이터센터는 엄청난 양의 안정적인 전력이 필요하며, 기존 전력망은 종종 충분히 빠르게 공급할 수 없다. 이락은 새로운 전력망 용량을 기다리며 수년을 보낼 여유가 없는 고객을 위해 현장 전력 시스템을 설계, 설치, 운영 및 유지보수한다. 잠재 고객 기반은 데이터센터를 넘어 유틸리티, 제조업체, 의료 제공자, 소매업체, 물류 운영자 및 안정적인 전력이 필요한 기타 기업으로 확장된다.

회사의 주력 제품은 지하 파이프라인을 통해 공급되는 천연가스로 구동되는 모듈식 발전기 시스템인 락블록이다. 각 락블록은 1.5~3.5메가와트의 전력을 제공하도록 구성될 수 있으며, 고객의 전력 요구 사항이 증가함에 따라 추가 유닛이 추가된다. 이락은 시스템이 설계된 용량에서 99.999%의 신뢰성으로 지속적으로 작동할 수 있으며, 비교 가능한 천연가스 유닛의 약 절반 공간을 차지하고 많은 기존 대안보다 소음과 배출이 적다고 말한다.

이락은 이 하드웨어를 자체 소프트웨어 플랫폼인 그래나이트와 결합한다. 그래나이트는 회사 장비의 운영 데이터를 실시간으로 수집하여 이락이 시스템을 원격으로 모니터링하고, 잠재적 문제를 감지하고, 유지보수 일정을 조정하고, 전력 출력을 최적화할 수 있게 한다. 이락은 또한 설치, 운영, 유지보수, 자산 관리, 교체 부품 및 장비 업그레이드를 제공하여 초기 시스템이 인도된 후 오랫동안 반복 수익 가능성을 창출한다.

속도는 회사의 주요 판매 포인트 중 하나다. 이락은 계약 체결 후 12~18개월 이내에 50메가와트를 초과하는 전력 시스템을 연결했다고 말하는데, 이는 기존 발전 및 전력망 확장 프로젝트의 경우 수년까지 연장될 수 있는 배치 일정과 비교된다. 이 "브리지 전력" 모델은 데이터센터 및 기타 대형 시설이 완전한 유틸리티 연결을 기다리는 동안 운영을 시작할 수 있게 한다. 연결이 완료된 후 이락 장비는 백업 전력으로 현장에 남아 있거나 수요가 많은 기간 동안 추가 전력을 제공할 수 있다.

수요 스토리는 특히 AI 인프라가 이미 제약된 전력망에 더 무거운 부하를 가하면서 설득력이 있다. 이락의 계약된 전력 시스템 판매 백로그는 3월 말 약 12억8천만 달러에 달해 1년 전 수준의 거의 9배에 달했으며, 경영진은 약 11억 달러가 AI 데이터센터 프로젝트와 관련이 있다고 밝혔다. 회사는 그 시점에 1,059메가와트의 운영 용량을 설치했으며, 공개된 최대 프로젝트 중 하나는 엘패소에 계획된 메타의 데이터센터에 366메가와트의 현장 전력을 제공하는 것이다.

이락은 6월 10일 주식 시장에 데뷔하여 주당 21.50달러에 27,906,977주를 매각하고 약 6억 달러의 총 수익을 창출했다. 그러나 주가는 이후 첫날 종가 대비 42% 하락했다.

밸류에이션이 주요 우려 사항 중 하나로 보인다. IPO 가격에서 이락은 2025년 동안 1억8,310만 달러의 매출만 창출했음에도 불구하고 59억 달러로 평가되었다. 그 매출은 2024년 1억2,850만 달러에서 견고한 성장을 나타냈지만, 회사는 여전히 5,900만 달러의 연간 순손실과 2,260만 달러의 조정 EBITDA 손실을 기록했다. 손실은 1분기에도 계속되어 이락은 3,170만 달러의 매출을 창출했지만 1,720만 달러의 순손실을 보고했다.

매도세는 또한 그 성장을 둘러싼 실행 위험을 반영한다. 이락은 허가, 설치, 공급망, 천연가스 연결 또는 유틸리티 상호 연결 지연에 부딪히지 않고 대규모 백로그를 완료된 프로젝트로 전환해야 한다. 사업도 집중되어 있다. 3개 고객이 2025년 매출의 48%를 창출했으며, 텍사스가 80%를 차지했다. 또한 IPO 순수익의 상당 부분은 확장에 직접 투입되기보다는 기존 소유주로부터 유닛을 구매하고 회사 재편과 관련된 지급을 하는 데 지정되었다.

그 매도세는 또한 뱅크오브아메리카의 로스 파울러가 이락에 대해 낙관적으로 돌아서게 한 것이기도 하다. 그는 주식을 중립에서 매수로 상향 조정하면서 16달러의 목표가를 설정했다. 파울러의 예측이 맞다면 주가는 현재 수준에서 향후 12개월간 48% 상승할 수 있다.

"개시 시점에 우리는 이락을 가속화되는 AI 주도 전력 수요, 제약된 전력망 인프라, 신속하게 배치 가능한 발전 용량에 대한 증가하는 필요성의 차별화된 수혜자로 보았다. 우리는 오늘날에도 그 견해를 유지한다. 변한 것은 투자자들이 이제 많은 동일한 성장 동력이 여전히 가시적인 상태에서 상당히 낮은 밸류에이션으로 그 기회에 접근할 수 있다는 것이다. 우리는 백로그, 12~18개월 배치 주기, 95% 이상 서비스 부착률, 자본 경량 모델을 좋아하며, 위험(실행, 허가, 고객 집중, 경쟁, 규제, 공급업체)에도 불구하고 오늘날 가격에서 상승 여력이 이제 투자자들에게 그러한 위험을 더 잘 보상한다고 믿는다"고 파울러는 설명했다.

더 넓은 애널리스트 커뮤니티는 파울러보다 훨씬 더 큰 상승 여력을 본다. 이락은 8개 매수 추천을 기반으로 강력 매수 컨센서스 등급을 받았으며, 평균 목표가 22.63달러는 현재 주가 10.81달러에서 109% 상승 여력을 시사한다. (EROC 주가 전망 참조)

이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신만의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.