UBS, 스포츠 비용과 박스오피스 부진 우려로 디즈니 목표주가 133달러로 하향

월트 디즈니 컴퍼니(DIS)는 스트리밍, 영화, 텔레비전, 테마파크를 아우르는 글로벌 엔터테인먼트 기업으로, 회계연도 3분기 실적 발표를 앞두고 UBS로부터 목표주가 하향 조정을 받았다.

UBS의 4성급 애널리스트 존 호둘릭은 디즈니의 목표주가를 138달러에서 133달러로 하향 조정했지만 매수 의견은 유지했다. 새로운 목표가는 디즈니의 최근 주가 97.67달러 대비 약 36%의 상승 여력을 시사한다.

한편 금요일 (DIS) 주가는 2.05% 하락하여 97.67달러에 마감했다.

스트리밍과 파크 사업이 디즈니의 약점을 상쇄할 수 있을까

호둘릭은 회계연도 상반기에 부담을 주었던 압박 요인들이 완화되기 시작하면서 디즈니가 더 강력한 실적 성장을 기록할 것으로 예상한다. 그는 테마파크와 리조트를 포함하는 익스피리언스 사업 부문에서 한 자릿수 후반대 성장을, 스트리밍 부문에서 두 자릿수 성장을 전망한다.

이러한 성장은 디즈니 스포츠 사업의 수익성 약화로 부분적으로 상쇄될 수 있다. 미디어 중계권 비용 증가가 여전히 우려 사항이며, 박스오피스의 지속적인 부진은 영화 사업 부문의 실적을 제한할 수 있다.

디즈니는 8월 5일 장 개시 전 회계연도 3분기 실적을 발표할 것으로 예상되지만, 날짜는 아직 확정되지 않았다. 월가는 주당순이익 1.86달러를 예상하고 있으며, 이는 작년 동기 1.61달러에서 증가한 수치다. 이는 약 16%의 성장을 나타낸다.

디즈니 주식은 매수, 매도, 보유 중 어느 것인가

UBS가 디즈니의 목표주가를 하향 조정했음에도 불구하고, 월트 디즈니 컴퍼니는 증권가 애널리스트들 사이에서 여전히 적극 매수 의견을 받고 있다. 평균 DIS 주식 목표주가는 129.94달러로, 현재 주가 대비 약 33%의 상승 여력을 시사한다.