베어드, 차세대 AI 전력주 2종목 매수 추천

지난 2년간 투자자들은 AI 칩에 집중해왔지만, 이제는 훨씬 덜 화려하지만 그만큼 필수적인 것에 주목하고 있다. 바로 전력이다.

AI 데이터센터 건설 붐은 변압기, 배전반 및 기타 핵심 전기 장비의 공급 부족을 초래하고 있으며, 일부 납기는 3년 이상으로 늘어나고 있다. 초대형 클라우드 사업자들이 새로운 AI 용량을 온라인으로 전환하기 위해 경쟁하면서, 이러한 시설 뒤에서 전력 인프라를 공급하는 기업들의 중요성이 점점 커지고 있으며, 투자자들에게 기회를 열어주고 있다.

AI 관련 전력 투자는 대규모 유틸리티 및 독립 발전 사업자부터 오프그리드 에너지 공급업체, 전기 장비 제조업체, 그리고 데이터센터 전력 시스템을 안정적으로 유지하는 특수 하드웨어 및 소프트웨어 기업에 이르기까지 전력 생태계 전반에 걸쳐 있다.

베어드의 루크 정크 애널리스트는 이러한 추세가 더욱 탄력을 받고 있다고 본다. 그는 AI 확장의 다음 단계를 내다보며, 혜택을 받을 것으로 판단되는 AI 전력 관련 주식 2종목을 선정했다.

팁랭크스 데이터베이스에 따르면, 두 종목 모두 월가로부터 매수 강세 컨센서스 등급을 받고 있다. 정크와 월가의 다른 애널리스트들이 이들 종목을 주목할 만하다고 보는 이유는 다음과 같다.

포전트 파워 솔루션스 (FPS)

베어드가 선정한 첫 번째 종목은 포전트 파워 솔루션스로, 전기 배전 장비의 선도적인 설계 및 제조업체다. 이 회사는 100년 이상의 전기 배전 장비 설계 및 제조 경험을 자랑하며, 패널 및 배전반, 변압기, 전환 스위치, 커넥터 시스템, 오프그리드 전력용 조립식 솔루션을 포함한 광범위한 제품 포트폴리오를 보유하고 있다. 이 회사의 제품은 유틸리티 설비, 산업 시설 및 데이터센터에서 사용된다.

이 회사는 5개 지역에 걸쳐 10개 캠퍼스에 200만 평방피트의 공장 공간에서 제조 활동을 수행하며, 1,800명 이상의 직원을 고용하고 있다. 제조 규모와 제품 라인업의 폭을 결합하여, 포전트는 고객에게 전력 집약적 산업을 위한 포괄적인 전력 솔루션을 제공할 수 있다.

중요한 점은 포전트가 이러한 솔루션을 엔드투엔드 방식으로 제공한다는 것이다. 사내 엔지니어링과 핵심 부품 생산부터 맞춤형 시스템을 고객의 기존 시설에 통합하는 것까지 모든 것을 처리한다. 이러한 접근 방식은 가장 까다로운 운영 조건에서도 안정적인 전력을 보장하는 데 도움이 된다.

포전트는 올해 초 상장했다. 인수자의 초과 배정 옵션이 완전히 행사된 후, 회사는 주당 27달러에 19,074,391주를 매각했으며, 기존 주주들은 45,325,609주를 매각했다. 회사는 공모에서 약 4억 9,180만 달러의 순수익을 받았다.

상장 첫날 종가 이후 주가는 약 39% 상승했다. 이러한 상승은 회사가 6월 중순 주당 49달러에 4,300만 주 이상의 2차 공모 가격을 책정한 후 하락세를 보였음에도 불구하고 나타났다.

5월, 포전트는 상장 기업으로서 두 번째 분기 실적을 발표했으며, 이는 2026 회계연도 3분기를 다룬다. 매출은 3억 7,870만 달러로 전년 대비 103% 증가했으며, 월가 예상치를 거의 3,700만 달러 상회했다. 수주는 전년 대비 308% 증가한 8억 6,700만 달러를 기록했으며, 잔고는 157% 증가한 19억 8,000만 달러를 기록했다.

베어드의 루크 정크는 포전트가 AI 인프라 구축으로부터 혜택을 받을 수 있는 좋은 위치에 있다고 보며, 회사의 강력한 전략적 적합성과 대규모 시장 기회를 언급했다.

정크는 "포전트는 AI 인프라 구축을 위해 특별히 설계되었으며, 더 작은 전기 하위 시장 내에서 강력한 성장 및 시장 점유율 확대에 집중하고 있다. 납기와 가용성은 새로운 고객을 추가하기 위한 무기로 활용되고 있으며, 이러한 관계는 실시간으로 빠르게 성숙하고 있다. 마지막으로, 직접적인 초대형 클라우드 사업자 참여는 새로운 기회를 나타내며, 코로케이션 및 네오 클라우드, EPC가 초기에 포전트가 규모를 확대할 때 초점이었다. 결론적으로, 우리는 공격적인 성장 투자자들에게 포전트를 선호하며, 최근 하락세는 개선된 위험 대비 수익률을 제공한다"고 말했다.

이를 바탕으로 정크는 FPS 주식을 아웃퍼폼(매수)으로 평가하고 목표주가를 55달러로 설정했으며, 이는 향후 12개월 동안 36%의 상승 여력을 시사한다. (정크의 실적 기록을 보려면 여기를 클릭)

월가의 나머지 애널리스트들도 마찬가지로 낙관적이다. FPS는 최근 11명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 매수 강세 컨센서스 등급을 받았으며, 매수 10건과 보유 1건을 포함한다. 주가가 40.31달러에 거래되고 있는 가운데, 평균 목표주가 59.45달러는 향후 1년 동안 더욱 매력적인 47%의 상승 여력을 가리킨다. (FPS 주가 전망 참조)

버티브 홀딩스 (VRT)

다음으로, 버티브는 지난 10년간 독립 기업으로 운영되어 왔지만, 냉각 및 냉동 기술 분야에서의 회사의 뿌리는 1940년대로 거슬러 올라간다. 버티브는 오하이오에 본사를 두고 있으며, 전 세계적으로 약 34,000명의 직원을 고용하고 있다. 이 회사는 작년에 100억 달러 이상의 매출을 창출했으며, 전 세계 130개국 이상에서 사업을 운영하고 있다.

버티브의 핵심 사업은 데이터센터, 통신 네트워크, 상업 및 산업 시설을 위한 전력 및 냉각 시스템이다. 이러한 모든 분야, 특히 데이터센터는 안정적인 전력에 의존하며, 그 규모의 전력은 냉각 및 열 배출 기술을 필요로 한다.

이 회사는 세계 최고의 반도체 제조업체인 엔비디아와 오랜 협력 관계를 맺고 있다. 엔비디아는 칩부터 가속기, 랙 서버에 이르기까지 강력한 AI 관련 제품 라인으로 잘 알려져 있으며, 버티브는 엔비디아의 고급 AI 인프라를 지원하는 데 필요한 전력, 냉각 및 열 제어를 설계하는 회사와 협력하고 있다.

엔비디아와의 협력 외에도, 버티브는 제품 제공을 확대하기 위해 노력하고 있다. 회사는 6월에 이탈리아 회사 써모키의 인수를 완료했다. 써모키는 열 배출 및 열 교환 기술 분야의 선두주자이며, 더 중요하게는 유럽, 중동 및 아프리카 시장의 OEM 및 시스템 통합업체와 강력한 관계를 맺고 있는 회사다. 인수의 재무 조건은 공개되지 않았다.

버티브의 2분기 실적은 이달 말에 발표될 예정이지만, 2026 회계연도 1분기 보고서를 살펴보면 회사가 1분기에 26억 5,000만 달러의 매출을 보고했음을 알 수 있다. 이 수치는 전년 대비 30% 증가했으며 예상치를 64만 7,560달러 상회했다. 회사의 비GAAP 주당순이익은 1.17달러로 예상보다 주당 16센트 높았다.

베어드의 루크 정크 애널리스트는 버티브의 강세 전망을 제시하며, AI 데이터센터 인프라에서의 강력한 위치, 엔비디아와의 긴밀한 관계, 그리고 성장하는 서비스 사업을 주요 이유로 꼽았다.

정크는 "우리는 버티브를 데이터센터 순수 플레이로 선호하며, 엔비디아와의 기본적인 협력은 강력한 혁신 가시성을 지원한다. 회사의 240억 달러 자본 배분 능력도 매력적이며, 버티브의 메가와트당 달러 확대와 서비스 구축 모두 매력적인 자본 사용처다. 서비스는 또한 간과해서는 안 될 반복 수익 요소를 추가하며, 버티브의 운영 플라이휠은 전반적으로 속도를 높이고 있다. 전술적으로, 우리는 단기 약세를 활용할 것이며, 버티브를 핵심 산업 성장 보유 종목으로 본다"고 말했다.

종합적으로, 정크는 버티브를 아웃퍼폼(매수)으로 평가하고 목표주가를 370달러로 설정했으며, 이는 주가가 향후 12개월 동안 21.5% 상승할 수 있음을 시사한다.

낙관적인 전망은 여기서 그치지 않는다. 월가의 나머지 애널리스트들도 VRT에 대해 매수 강세 컨센서스를 보이고 있으며, 최근 19명의 애널리스트 리뷰를 기반으로 매수 16건과 보유 3건을 포함한다. 현재 주가 304.50달러에서 평균 목표주가 380.50달러는 투자자들이 향후 1년 동안 약 29%의 상승 여력을 볼 수 있음을 시사한다. (VRT 주가 전망 참조)

이 글에서 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트의 견해다. 이 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자 결정을 내리기 전에 자체 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.