트루이스트 애널리스트, 2분기 실적 발표 앞두고 페이팔 주식 등급 상향..."인수 가능성 크게 높아져"

트루이스트 증권의 애널리스트 매튜 코드는 페이팔 (PYPL)에 대한 투자의견을 매도에서 보유로 상향 조정하며, 최근 몇 달간 잠재적 인수 가능성이 높아졌다고 밝혔다. 코드는 목표주가를 44달러에서 57달러로 상향했는데, 이는 페이팔이 스트라이프와 사모펀드 어드벤트 인터내셔널에 인수될 가능성이 높다는 그의 판단을 반영한 것이다. 이번 투자의견 상향은 7월 28일 예정된 핀테크 기업의 2분기 실적 발표를 앞두고 나왔다.

현재 애널리스트는 거래가 주당 약 62달러로 평가될 확률을 75%로 추정하고 있으며, 이는 이전의 60.50달러 제안과 페이팔의 현재 주가를 모두 상회하는 수준이다.

트루이스트 애널리스트, 거래 논리 강력하다고 평가

코드는 4억 명 이상의 활성 계정을 보유한 페이팔의 막대한 소비자 규모와 잠재적 매출 시너지를 고려할 때 스트라이프에게 인수가 합리적일 것이라고 말했다. 그는 또한 수년간의 부진한 주가 흐름 이후 페이팔 주주들이 매각에 열려 있을 수 있다고 본다. 거래 가능성이 높아 보이면 많은 공매도 세력이 포지션을 청산해야 할 것이며, 이는 주가에 추가적인 지지 요인이 될 것으로 예상했다.

그러나 애널리스트는 상황이 여전히 매우 유동적이라고 경고했다. 보도에 따르면 페이팔 이사회는 스트라이프와 어드벤트의 제안을 너무 낮게 평가하고 있으며, 코드는 인수 희망자들이 철수하거나 페이팔의 새 경영진이 독립 유지를 선호한다는 신호를 보낼 경우 자신의 입장이 더 약세로 전환될 것이라고 말했다.

그는 새 소유주 아래든 자체적으로든 페이팔을 개선하는 것은 어려울 것이며 대규모 기술 업그레이드와 브랜드 체크아웃 수수료 인하가 필요할 것이라고 말했다. 이러한 변화는 단기적으로 실적에 타격을 줄 수 있다.

페이팔 2분기 실적 전망

현재 증권가는 페이팔이 주당순이익 1.28달러를 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 작년 동기 1.40달러에서 감소한 수치다. 한편 매출은 1.4% 증가한 84억 8,000만 달러를 기록할 것으로 전망된다.

투자자들은 페이팔이 보다 안정적인 브랜드 체크아웃 추세와 비용 절감 계획에 대한 업데이트를 보여주기를 기대하고 있다. 또한 지난 분기 감소 이후 잉여현금흐름도 주목하고 있다. 전반적으로 시장은 페이팔이 핵심 체크아웃 부문의 하락세를 멈추고 보다 안정적인 하반기를 준비할 수 있다는 증거를 찾고 있다.

페이팔은 매수, 매도, 보유인가

증권가에서 페이팔 주식은 최근 3개월간 매수 2건, 보유 21건, 매도 2건을 기록하며 보유 컨센서스 등급을 받고 있다. 페이팔의 평균 목표주가는 50.76달러로 9.64%의 하락 여력을 시사한다.