엔비디아의 5000억 달러 SK그룹 계약, 규모는 거대하지만 투자자들은 2027년 일정에 주목해야

AI 칩 선도 기업인 엔비디아 코퍼레이션(NVDA)과 한국의 SK그룹이 AI 데이터센터 구축 및 첨단 메모리 공급 확보를 위해 5000억 달러 이상 규모의 파트너십을 체결할 계획이라고 발표했다. 이번 계획의 규모는 엔비디아의 차세대 칩 플랫폼에 대한 수요가 현재 블랙웰 사이클을 훨씬 넘어서까지 강세를 유지할 수 있다는 신호를 더한다.

SK텔레콤은 엔비디아의 베라 루빈 칩과 SK하이닉스(SKHY)의 HBM4 메모리를 사용해 2기가와트 규모의 AI 데이터센터를 구축할 계획이다. 첫 번째 시설은 2027년에 가동될 것으로 예상된다. 엔비디아와 SK하이닉스는 AI 훈련, AI 에이전트, 로보틱스를 위한 고대역폭 메모리 분야에서도 협력할 예정이다.

메모리 계약은 이번 발표의 중요한 부분이다. 고대역폭 메모리는 첨단 AI 시스템의 주요 공급 제약 요인이었으며, SK하이닉스와의 장기 파트너십은 베라 루빈 생산이 확대됨에 따라 엔비디아가 충분한 HBM4 용량을 확보하는 데 도움이 될 수 있다.

한편 엔비디아 주가는 금요일 거의 1% 하락해 206.84달러에 마감했다. 그럼에도 불구하고 이 주식은 연초 대비 약 11% 상승했다.

엔비디아, 한국과의 관계 심화

더 광범위한 한국 계획에는 네이버 및 브룩필드와의 엔비디아 협력도 포함된다. 이들 기업은 세종에 있는 네이버의 AI 데이터센터를 200메가와트로 확장할 계획이며, 베라 루빈 플랫폼 기반 GPU 약 10만 개를 투입할 예정이다. 현대자동차그룹(HYMLF)도 로보틱스, 자율주행차 및 기타 물리적 AI 애플리케이션을 위해 엔비디아 블랙웰 GPU 5만 개를 사용할 계획을 밝혔다.

이번 발표는 엔비디아에 데이터센터, 메모리, 로보틱스, 자율주행 기술 전반에 걸친 향후 수요에 대한 가시성을 더 많이 제공한다. 그러나 많은 프로젝트가 여전히 계획 단계에 있으며, 첫 번째 SK 시설은 2027년까지 완공되지 않는다. 이 일정은 엔비디아 투자자들에게 5000억 달러 전체 규모를 단기 엔비디아 매출로 간주하기 전에 확정된 장비 주문과 보다 명확한 배치 일정을 확인할 충분한 시간을 제공한다.

엔비디아 주식의 적정 가격은?

증권가에 따르면 엔비디아 코퍼레이션은 목표주가 309.94달러로 매수 강력 추천 의견을 받고 있으며, 현재 가격 대비 약 50% 상승 여력이 있다. 37개 의견 중 36개는 엔비디아 주식을 매수로, 1개는 보유로 평가했다.