종목예측
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마이크로소프트(MSFT)가 월가 전망치를 상회하는 2026 회계연도 4분기 실적을 발표했다. 주가는 목요일 장전 거래에서 8% 이상 상승했다. 4분기 호실적 발표 이후 골드만삭스의 애널리스트 가브리엘라 보르헤스는 MSFT 주식에 대한 목표주가를 기존 610달러에서 640달러로 상향 조정하면서 매수 의견을 유지했다. 보르헤스는 이번 분기가 상대적 부진 기간을 거친 마이크로소프트에 전환점이 됐다고 평가했다. 그녀는 회사가 투자자들의 주요 우려사항을 해소하는 "구체적인 증거"를 제시했다고 믿는다.
참고로 마이크로소프트는 조정 주당순이익이 4.74달러로 컨센서스 4.24달러를 상회했다. 한편 매출은 900억 달러로 애널리스트 전망치 876억2000만 달러를 웃돌았다.
보르헤스는 마이크로소프트의 4분기 실적이 AI 사업의 수익성이 개선되고 있음을 보여준다고 평가한다. 핵심 요인 중 하나는 클라우드 사업인 애저의 강세다. 특히 애저는 2026 회계연도에 처음으로 연간 매출 1000억 달러를 돌파했다. 그녀는 마이크로소프트가 여전히 AI 칩과 데이터센터 용량 부족에 직면하고 있음에도 클라우드 매출이 계속 가속화되고 있다고 밝혔다. 이는 고객 수요가 매우 강력하게 유지되고 있음을 시사한다.
동시에 마이크로소프트는 AI 사업의 경제성을 개선하고 있다. 보르헤스는 인플레이션으로 회사의 자본 지출이 2026년에 약 14% 증가했다고 지적했다. 그럼에도 경영진은 장기 이익률 목표를 변경하지 않았는데, 이는 더 나은 가격 책정과 비용 절감을 통해 높아진 비용을 상쇄할 수 있다고 믿고 있음을 보여준다.
그녀는 또한 마이크로소프트가 AI 시스템 전반에 걸쳐 비용을 절감하고 있으며, GitHub, 애저 및 기타 클라우드 서비스와 같은 제품에 AI 기능을 번들로 제공함으로써 더 많은 매출을 창출하고 있다고 덧붙였다.
보르헤스는 기업들이 더 이상 가장 강력한 AI 모델만 사용하는 데 집중하지 않는다고 본다. 대신 적절한 작업에 적합한 모델을 사용할 수 있는 AI 생태계를 원한다.
그녀는 마이크로소프트가 이러한 변화로부터 혜택을 받을 수 있는 유리한 위치에 있다고 덧붙였다. 회사는 고객과 직접 협력하는 AI 전문가 팀을 확대했다. 이들 엔지니어는 기업들이 AI 애플리케이션을 더 빠르게 구축하고 출시할 수 있도록 돕는다. 보르헤스는 더 많은 기업이 여러 AI 모델을 사용함에 따라 마이크로소프트가 AI 시장에서 더욱 중요한 플레이어가 되고 있다고 믿는다.
팁랭크스에서 MSFT 주식은 최근 3개월간 31건의 매수와 1건의 보유 의견을 받아 강력 매수 컨센서스 등급을 기록하고 있다. 마이크로소프트 평균 목표주가 553.39달러는 현재 수준 대비 42%의 상승 여력을 시사한다.
어제 실적 발표 이후 애널리스트들이 커버리지를 업데이트함에 따라 이러한 등급과 목표주가는 변경될 가능성이 있다는 점에 주목할 필요가 있다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.