퀄컴 주가, 엇갈린 3분기 실적 후 하락세 지속... 골드만삭스가 보유 의견 유지한 이유

퀄컴(QCOM) 주식은 목요일 오전 거래에서 하락세를 이어갔다. 이 미국 반도체 제조업체가 수요일 장 마감 후 2026 회계연도 3분기 실적을 발표하면서 엇갈린 결과를 보였기 때문이다. 이에 대응해 골드만삭스(GS)는 이 종목에 대한 보유 의견을 유지했다. 이 반도체 제조업체의 핸드셋 매출에 대한 지속적인 압박과 다소 약한 전망을 이유로 들었다.

퀄컴의 3분기 실적은 어땠나

6월 28일 마감 분기 동안 퀄컴의 매출은 전년 동기 대비 4% 감소한 99억 5,000만 달러를 기록했다. 이는 시장 컨센서스인 96억 9,000만 달러를 상회하는 수치다.

그러나 조정 주당순이익은 전년 동기 대비 20% 감소한 2.21달러를 기록했다. 이는 시장 컨센서스인 2.24달러에 미치지 못했다. 실적 발표 전 증권가는 두 수치 모두 전년 동기 대비 하락할 것으로 예상했었다.

향후 전망과 관련해 퀄컴은 4분기 매출이 97억 달러에서 105억 달러 사이가 될 것으로 예상했다. 중간값인 101억 달러는 시장 컨센서스인 100억 8,000만 달러를 소폭 상회하는 수준이다.

골드만삭스가 신중한 입장을 유지하는 이유

골드만삭스의 5성급 애널리스트 제임스 슈나이더는 보유 의견을 제시하면서 퀄컴의 약한 전망과 핸드셋 사업 실적을 지적했다.

칩 판매는 퀄컴의 가장 큰 매출원이며, 스마트폰용 칩이 매출의 대부분을 차지한다. 그러나 자동차, 사물인터넷, 데이터센터 등 다른 분야용 칩 매출이 증가하고 있다.

3분기 동안 이 반도체 제조업체의 핸드셋 칩 매출은 전년 동기 대비 20% 감소한 50억 9,000만 달러를 기록했다. 퀄컴은 중국 스마트폰 제조업체들의 약한 수요가 이제 최저점에 도달했다고 밝혔다. 이는 회사가 향후 수요 개선을 기대하고 있음을 의미한다.

그러나 슈나이더는 회사가 여전히 4분기에 핸드셋 매출이 전분기 대비 감소할 것으로 예상하고 있다고 지적했다. 이는 메모리 가격 상승 때문이다. 이에 따라 이 애널리스트는 QCOM에 대한 목표주가 180달러를 유지했으며, 이는 약 16%의 상승 여력을 시사한다.

제임스 슈나이더는 누구인가

5성급 애널리스트로서 슈나이더는 팁랭크스가 추적하는 12,000명 이상의 월가 애널리스트 중 상위 4%에 랭크되어 있다. 그는 주로 미국과 캐나다 기술 산업을 담당한다.

이 골드만삭스 애널리스트는 62%의 적중률을 자랑한다. 슈나이더는 자신의 투자의견으로 투자자들에게 평균 24.80%의 수익률을 창출했다.

QCOM은 강력한 매수 종목인가

월가에서 증권가는 전반적으로 퀄컴 주식에 대해 신중한 입장을 유지하고 있으며, 이 종목에 대한 컨센서스 투자의견은 보유다. 이는 지난 3개월간 제시된 매수 8건, 보유 15건, 매도 2건을 기반으로 한다.

그러나 평균 QCOM 목표주가 229.29달러는 약 47%의 상승 여력을 시사한다(QCOM 주가 전망 참조).