AI 매도세 심화...모건스탠리가 제시하는 저점 매수 전략

투자자들은 계속해서 기술주와 AI 칩 주식을 매도하고 있다. 모건스탠리(MS)의 최신 리서치 보고서에 따르면, 칩 제조업체와 AI 모델 개발업체를 포함한 AI 인프라 기업들의 주가는 7월 24일까지 한 달간 평균 약 7% 하락했다. 그러나 이 대형 투자은행은 여러 분야에서 "매우 매력적인 매수 기회"를 보고 있다. 여기에는 AI 인프라 병목 현상을 해결하는 기업, AI 컴퓨팅을 공급하는 기업, 중국 AI 솔루션을 개발하는 기업이 포함된다.

또한 에너지 안보 자산을 보유한 기업과 하이퍼스케일러로 운영되는 기업도 해당된다.

모건스탠리가 지목한 AI 붐 수혜 분야

팁랭크스는 각 분야별 기업 사례를 다음과 같이 정리했다.

• AI 인프라 병목 해결 기업
  • 블룸 에너지(BE), 퓨얼셀 에너지(FCEL) 같은 연료전지 시스템 공급업체
  • IREN 리미티드(IREN), 테라울프(WULF) 같은 디지털 인프라 기업
  • GE 버노바(GE) 같은 터빈 제조업체
  • 테슬라(TSLA), 플루언스 에너지(FLNC) 같은 에너지 저장 기업
  • 넥스트에라 에너지(NE), 비스트라(VST) 같은 전력 개발업체
• 컴퓨팅 공급업체
  • 엔비디아(NVDA), AMD(AMD), 브로드컴(AVGO)
• 중국 AI 모델 개발업체
  • 알리바바(BABA), 텐센트(TCHEY), 바이두(BIDU)
• 에너지 안보 자산 보유 기업
  • 지멘스 에너지(SMNEY), AES 코퍼레이션(AES)
• 하이퍼스케일러
  • 마이크로소프트(MSFT), 아마존(AMZN), 알파벳(GOOGL)

AI 주식 매도세가 나타나는 이유

모건스탠리에 따르면, 최근 AI 인프라 주식의 조정은 단기 투자 심리 때문이다. 투자자들은 AI에 대한 막대한 투자와 그것이 성과를 낼지에 대해 우려하고 있다.

또한 투자자들은 기업들이 비용 통제를 위해 AI 토큰 사용을 줄일지 걱정하고 있다. 중국 개발업체들의 오픈 웨이트 AI 모델 경쟁 심화도 우려 요인이다.

모건스탠리가 매수 기회로 보는 이유

리서치 보고서에서 모건스탠리는 이번 매도세가 해당 섹터의 재무 성과 악화 때문이 아니라고 주장했다. 이 투자은행은 AI가 계속해서 역량을 개선할 것으로 믿고 있다.

또한 AI 컴퓨팅 수요가 향후 수년간 공급을 초과할 가능성이 높다고 본다. 하이퍼스케일러들은 자신들의 투자가 성과를 낼 것이라는 확신을 유지하고 있다고 덧붙였다.

미국 5대 빅테크 기업들은 올해 8000억 달러에서 2027년 약 1조 2000억 달러로 자본 지출을 확대할 예정이다. 모건스탠리는 이 수치가 2028년에는 1조 4000억 달러에 달할 것으로 예상한다.

어떤 AI 주식이 최고의 매수 종목인가

팁랭크스의 베스트 AI 주식 도구에 따르면, 칩 제조업체 엔비디아(NVDA)가 현재 63%로 가장 큰 상승 여력을 제공한다. 이는 증권가의 적극 매수 컨센서스 등급과 함께 제시된 평균 목표주가 309.94달러를 기준으로 한 것이다.