아마존 주식 옵션 트레이더들, 오늘 실적 발표 후 6.9% 변동 예상

아마존 (AMZN) 옵션 거래자들은 이 기술 기업이 7월 30일 실적을 발표한 후 주가가 의미 있게 움직일 것으로 예상하고 있다. 주가가 237.63달러 근처에서 거래되고 있는 가운데, 가장 가까운 행사가는 237.50달러다. 해당 수준의 7월 31일 만기 콜옵션은 약 8.70달러에 거래되고 있으며, 동일한 풋옵션은 약 7.80달러에 거래되고 있다. 이를 합친 16.50달러의 스트래들은 양방향으로 약 6.9%의 움직임을 시사하며, 실적 발표 후 예상 주가 범위는 약 221.13달러에서 254.13달러다.

이러한 예상 변동폭은 아마존의 최근 실적 발표 이력이 시사하는 것보다 약간 크다. 실제로 지난 14번의 실적 발표에서 주가는 절대값 기준으로 평균 약 5.8% 움직였으며, 중간값은 약 6.5%였다. 아마존은 이들 실적 발표 중 단 6번만 현재 추정치인 6.9%를 넘어섰다. 그러나 최근 4번의 반응은 9.6%에서 1% 미만까지 매우 다양했다. 따라서 옵션 시장은 평균 이상의 반응을 예상하고 있지만, 비정상적으로 극단적인 수준은 아닌 것으로 보인다.

포지셔닝은 추가 상승에 대한 강한 관심 보여

흥미롭게도 포지셔닝은 추가 상승에 대한 강한 관심을 보여주고 있다. 콜옵션 거래량은 특히 240달러, 245달러, 250달러 행사가에서 많으며, 250달러 콜옵션은 거의 25,000계약이 거래됐다. 이들 수준에서 미결제약정도 높아 많은 거래자들이 아마존의 지속적인 상승에 포지션을 잡고 있음을 시사한다. 그러나 주가가 250달러에 도달하려면 현재 가격에서 5% 이상 상승해야 한다.

한편 풋옵션 거래량은 225달러와 230달러 같은 시장 아래 행사가에 집중돼 있어, 다른 거래자들이 급격한 반전에 대비하고 있음을 보여준다. 실적 발표를 앞두고 투자자들은 아마존이 이 글을 쓰는 시점에 이미 오늘 장중 거의 5% 상승했다는 점을 기억해야 한다. 결과적으로 이는 실적에 대한 기대치를 높이며, 특히 AWS 성장과 자본 지출과 관련해, 결과가 큰 폭으로 기대치를 상회하지 못하면 "뉴스에 매도하는" 이벤트가 될 수 있다.

아마존은 매수, 매도, 보유인가

월가로 눈을 돌리면, 애널리스트들은 아래 그래픽에 표시된 것처럼 지난 3개월간 29건의 매수 의견을 바탕으로 AMZN 주식에 대해 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 또한 평균 AMZN 목표주가인 주당 317.48달러는 33.6%의 상승 여력을 시사한다. (AMZN 주가 전망 참조).