코인베이스 주가, `또 다른 부진한 분기` 실적 부진으로 13% 이상 급락

코인베이스 주식 (COIN)이 실적 발표 후 오늘 13.4% 급락했다. 이번 하락은 이 암호화폐 거래소의 실적이 월가 평균 전망치를 밑돌면서 발생했다. 캔터 피츠제럴드의 애널리스트 램지 엘 아살은 코인베이스가 글로벌 암호화폐 거래 점유율을 계속 늘리고 있음에도 불구하고 암호화폐 가격 약세로 인해 2분기를 "또 다른 부진한 분기"로 평가했다.

코인베이스의 전체 매출은 12억2000만 달러를 기록했다. 이는 암호화폐 시장 전반의 소매 거래 부진으로 인해 하락했다. 본질적으로 낮은 암호화폐 가격이 거래 수수료를 감소시키고 구독 서비스 수익을 줄였다.

월가, 코인베이스의 시장 점유율 확대 지지

반면 여러 월가 애널리스트들은 시장 점유율 증가가 장기적으로 사업이 견조하게 유지되고 있음을 보여준다고 말한다. 코인베이스는 이번 분기 동안 전 세계 암호화폐 거래의 10.3%를 처리하며 사상 최고치를 기록했고, 이는 3분기 연속 증가세를 나타낸다.

벤치마크의 애널리스트 마크 팔머는 전체 시장 거래가 둔화될 때 거래자들이 대형 규제 거래소로 이동한다고 지적했다. 예를 들어, 코인베이스는 이러한 상품의 광범위한 시장이 두 자릿수로 하락했음에도 불구하고 선물 및 옵션 거래량을 안정적으로 유지했다.

이러한 강점 때문에 윌리엄 블레어의 애널리스트 앤드류 제프리는 투자자들에게 주가 하락을 매수 기회로 보라고 조언했다. 그는 암호화폐 거래가 다시 활성화되면 코인베이스가 가장 큰 수혜를 입을 것이라고 설명했다.

코인베이스, 거래 수수료에서 큰 손실

그러나 암호화폐 플랫폼의 새로운 사업 벤처는 아직 코인베이스의 거래 수수료 손실을 보충할 만큼 크지 않다. 코인베이스는 예측 시장, 유료 사용자 플랜, 파생상품, 베이스 네트워크와 같은 새로운 영역으로 계속 확장하고 있다.

또한 예측 시장 매출은 연간 1억 달러를 넘어섰고, 코인베이스 원은 유료 사용자 100만 명을 돌파했다. 서클 (CRCL)과의 USDC 스테이블코인 계약 갱신도 투자자들의 주요 우려를 해소했다.

그럼에도 불구하고 클리어 스트리트의 애널리스트 오웬 라우는 이러한 신규 상품들이 당분간 코인베이스의 수익에 미미한 수준에 머물 것이라고 경고했다. 현재 월가의 초점은 코인베이스의 주요 거래량이 향후 몇 달 동안 반등할지 여부에 맞춰져 있다.

코인베이스는 매수하기 좋은 주식인가

코인베이스 주식 (COIN)은 지난 3개월간 16명의 애널리스트 평가를 기반으로 보유 의견을 받고 있다. 이 중 20명은 매수, 5명은 보유, 2명은 매도를 권고한다. 평균 12개월 COIN 목표주가는 208.08달러로, 현재 수준에서 46% 상승 여력을 나타낸다. (COIN 주가 전망 참조)

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