일론 머스크가 스페이스X AI 인프라에 AMD 대신 엔비디아를 선택한 이유

스페이스X(SPCX)가 상장 후 첫 실적 발표에서 일론 머스크 최고경영자(CEO)는 회사의 AI 인프라를 엔비디아(NVDA)와만 구축할 것이라고 밝혔다. 이는 스페이스X가 지난 5월 엔비디아와 AMD(AMD) 칩을 모두 사용할 계획이라고 발표했던 것과 달라 투자자들을 놀라게 했다. 이 소식으로 투자자들의 관심은 AMD의 양호한 분기 실적에서 스페이스X의 야심찬 AI 계획으로 옮겨갔다.

AMD는 월가의 실적 및 매출 전망치를 상회했고 강력한 가이던스를 제시했다. 그러나 머스크의 발언 이후 주가는 하락했다. 스페이스X 역시 예상을 웃도는 실적을 발표했지만, 투자자들이 회사의 AI 지출 증가에 주목하면서 주가는 하락했다.

엔비디아, 최대 규모 AI 계약 중 하나 확보

머스크는 엔비디아의 베라 루빈 플랫폼을 "최고의 AI 컴퓨터"라고 평가하며 엔비디아와만 독점적으로 구축할 것이라고 밝혔다. GPU를 넘어 엔비디아는 CUDA를 통해 성숙한 소프트웨어 생태계를 제공하며, 이는 AI 모델 훈련 및 배포의 표준 플랫폼으로 자리잡았다.

스페이스X는 또한 엔비디아와 협력해 미래 위성용 AI 컴퓨팅 탑재체를 공동 설계할 예정이며, 엔비디아를 전략적 기술 파트너로 삼았다. 회사는 올해 말까지 2기가와트(GW)의 AI 컴퓨팅 용량을 설치하고, 2027년 말까지 10GW로 확대할 계획이다.

이번 파트너십은 스타링크 위성을 활용해 궤도상에 AI 컴퓨팅 시스템을 배치하는 새로운 "스타마인드" 프로젝트를 지원한다. 엔비디아의 우주 인증 스페이스-1 베라 루빈 모듈이 스페이스X의 우주 기반 AI 시스템을 구동할 예정이다. 첫 스타마인드 위성은 2027년 발사될 것으로 예상된다.

AMD의 AI 사업은 여전히 성장 중

스페이스X의 결정이 AMD의 전반적인 AI 스토리를 바꾸지는 않는다. AMD는 2분기 매출 115억 달러와 조정 주당순이익(EPS) 1.66달러를 기록하며 월가 전망치를 모두 상회했다. 데이터센터 사업은 EPYC 서버 프로세서와 인스팅트 AI GPU에 대한 강력한 수요로 계속 수혜를 받고 있다.

AMD는 또한 차세대 헬리오스 AI 랙 생산이 예정보다 앞서 진행되고 있다고 밝혔다. 회사는 오픈AI, 앤트로픽, 메타(META) 등 고객사를 확보하며 AI 고객 기반을 계속 확대하고 있다.

NVDA vs AMD... 어느 칩 종목이 더 나은가

스페이스X 계약은 AI 인프라 분야에서 엔비디아의 입지를 강화했다. 그러나 AMD도 주요 AI 고객사를 계속 확보하고 있어 AI 칩 시장의 경쟁은 여전히 치열하다.

팁랭크스의 주식 비교 도구에 따르면 NVDA와 AMD 모두 월가로부터 매수 강세 의견을 받고 있다. 그러나 엔비디아의 평균 목표주가는 AMD보다 높은 상승 여력을 반영하고 있다.