블록, 2분기 실적 호조에도 주가 하락... TD 코웬이 여전히 `톱픽`으로 꼽는 이유

잭 도시의 블록 (XYZ) 주식은 강력한 2분기 실적을 발표했음에도 불구하고 어제 시간외 거래에서 초반 5% 상승했다가 이후 1.3% 하락했다. TD 코웬의 애널리스트 브라이언 버진은 블록에 대해 긍정적인 요소가 많다며 회사의 "최선호주"로 지정했다. 그는 또한 목표주가를 101달러에서 105달러로 상향 조정했는데, 이는 현재 수준 대비 24.7%의 상승 여력을 시사한다.

버진은 블록이 캐시앱 대출 성장과 스퀘어 사업의 모멘텀 개선에 힘입어 또 한 번 실적 상향 분기를 달성했다고 밝혔다. 그는 또한 AI 기반 제품 혁신과 수익성 개선을 강조하며 추정치를 상향 조정했다.

블록 2분기 실적 요약

블록은 주당순이익 1.02달러를 기록하며 시장 예상치 0.87달러를 크게 상회했다. 매출은 전년 대비 9.4% 증가한 66억2000만 달러로 월가 예상치 64억7000만 달러를 웃돌았다. 캐시앱 매출은 40억2000만 달러로 예상치 40억1000만 달러를 초과했다.

블록은 또한 연간 가이던스를 상향 조정해 총이익 125억1000만 달러와 주당순이익 4.02달러를 전망했는데, 이는 기존 전망치인 총이익 123억3000만 달러와 주당순이익 3.85달러에서 상향된 수치다.

블록은 AI에 더욱 의존하면서 인력의 약 40%를 감축하는 등 사업 구조조정을 진행해왔다. 경영진은 "지능 중심 조직"으로의 전환이 이미 재무 성과에 긍정적인 영향을 미치고 있다고 밝혔다.

버진이 블록 주식을 선호하는 이유

버진은 캐시앱이 이번 분기 가장 두드러진 성과를 보였으며 총이익이 전년 대비 31% 증가했다고 말했다. 성장은 뱅킹, 커머스, 대출 부문의 강력한 참여 증가에 기인했으며, 월간 거래 활성 사용자는 17% 증가했고 소비자 대출 실행은 59% 급증했다. 그는 또한 선구매 후결제, 캐시앱 태그, 캐시앱 모바일과 같은 신규 제품의 강력한 채택을 언급했다.

스퀘어도 강력한 분기 실적을 달성했으며, 총결제액이 전년 대비 13% 증가했고 미국 총결제액은 약 10%로 가속화되어 2023년 2분기 이후 가장 빠른 성장세를 기록했다. 버진은 이러한 강세를 판매자 추가 가속화와 판매 채널 확대에 기인한다고 설명했다. 한편 중견 기업과 레스토랑 고객들 사이의 강력한 모멘텀이 결제액 성장을 견인하는 데 기여했다.

XYZ는 매수하기 좋은 주식인가

팁랭크스에서 XYZ는 매수 26건, 보유 3건, 매도 1건을 기반으로 강력 매수 의견을 받고 있다. 블록의 평균 목표주가 93.61달러는 현재 수준 대비 11.2%의 상승 여력을 시사한다. 연초 이후 XYZ 주가는 29.4% 상승했다.