소피 주가 전망... 웰스파고가 이 핀테크 기업에 신중한 이유

소파이 테크놀로지스 (SOFI) 주식은 광범위한 시장 압력과 높은 밸류에이션에 대한 우려 속에 연초 대비 27% 이상 하락했다. 네오뱅크에 초점을 맞춘 리서치 노트에서 웰스파고 애널리스트 도널드 판데티는 SOFI 주식에 대해 목표주가 17달러로 보유 의견을 재확인했으며, 이는 화요일 종가 대비 10.5% 하락 여력을 시사한다. 판데티는 소파이가 강력한 기술력과 디지털 프랜차이즈를 보유하고 있다는 점에 동의한다. 그러나 "밸류에이션과 대출 매각 수익 기여도"가 변동성 큰 거시경제 환경 속에서 그를 관망 입장에 머물게 한다.

판데티는 팁랭크스의 12,400명 이상의 애널리스트 중 664위를 기록하고 있다. 그는 1년 기간 동안 63%의 성공률과 평가당 평균 10.4%의 수익률을 기록했다.

웰스파고, SOFI 주식과 네오뱅크에 대한 의견 제시

판데티는 네오뱅크들이 편리한 온라인 경험으로 전통적인 은행 경험을 향상시키고 기술을 활용해 서비스를 제공함으로써 소비자 금융에서 입지를 넓히고 있다고 언급했다.

애널리스트는 소파이와 레볼루트 같은 라이선스 디지털 은행들과, 차임, 머니라이언, 데이브 같은 스폰서 은행 네오뱅크들 간에 치열한 경쟁이 벌어지고 있다고 말했다. 스폰서 은행 네오뱅크들은 FDIC 보험 가입 은행과 제휴해 예금, 신용, 대출 서비스를 제공한다. 그럼에도 불구하고 판데티는 전통적인 단일 은행 모델이 사라지고 있고, 소비자의 72%가 현재 다양한 금융 상품을 위해 여러 은행을 이용하고 있기 때문에 여러 승자가 나올 여지가 있다고 본다.

소파이와 관련해 판데티는 460억 달러의 예금을 보유한 은행으로서의 견고한 입지를 언급했다. 애널리스트는 소파이의 예금이 2026년 2분기에 54% 증가했다고 덧붙였다. 그는 또한 시장보다 높은 예금 금리와 기타 로열티 혜택을 제공하는 회사의 소파이 플러스 프리미엄 멤버십(월 10달러)을 강조했다. 소파이는 또한 암호화폐 거래와 스테이블코인(SoFiUSD)을 지원한다.

이러한 긍정적인 요소에도 불구하고 판데티는 SOFI 주식의 밸류에이션에 대해 우려하고 있다. 연초 대비 하락에도 불구하고 SOFI는 (조정 수익 기준) 선행 주가수익비율 30.6배에 거래되고 있으며, 이는 섹터 중간값 11.4배를 크게 상회한다. 한편 웰스파고는 차임과 블록 (XYZ)을 최고의 네오뱅크 종목으로 선정했다. 웰스파고는 차임의 주거래 계좌 관계 깊이와 높은 참여도를 강조한 반면, 블록의 캐시 앱은 금융 서비스의 폭넓음과 광범위한 소비자 기반으로 강력한 경쟁자로 평가했다.

SOFI 주식, 지금 매수하기 좋은가?

전반적으로 월가는 소파이 테크놀로지스 주식에 대해 매수 6건, 보유 6건, 매도 3건을 기반으로 보유 컨센서스 의견을 제시하고 있다. 평균 SOFI 주식 목표주가 20.23달러는 6.5%의 상승 여력을 나타낸다.