내부자들이 매수에 나선 2개 종목...애널리스트들도 동조

투자자들은 올해 고려해야 할 사항이 많았다. 광범위한 강세장은 여전히 유지되고 있지만, 변동성의 급증으로 개별 주식에서 의미 있는 조정이 발생하면서 투자자들은 약세가 더 깊은 문제의 징후가 아닌 일시적인 현상일 수 있는 기회를 찾고 있다.

선택의 폭을 좁히는 한 가지 방법은 두 가지 잘 알려진 접근법을 결합하는 것이다. 즉, 하락 시 매수와 기업 내부자 추종이다. 각각은 그 자체로 유용한 단서를 제공할 수 있지만, 내부자들이 주가 하락 후 자신의 돈을 투입할 때 그 조합은 더 큰 의미를 가질 수 있다.

고위 경영진과 이사를 포함한 기업 내부자들은 자사의 운영과 장기 전망에 대해 유난히 깊은 이해를 가지고 있다. 내부자 매도는 분산 투자에서 개인 재무 계획에 이르기까지 여러 이유로 발생할 수 있다. 내부자 매수는 더 많은 관심을 끄는 경향이 있는데, 내부자들이 자신의 돈으로 주식을 매수하는 주된 이유는 일반적으로 하나다. 즉, 현재 가격에서 주식이 가치를 제공한다고 믿기 때문이다.

하락 시 매수는 비슷하게 단순한 원칙을 따른다. 기초 사업이 건전하고 장기 전망이 실질적으로 악화되지 않았을 때 하락하는 주가는 매력적인 진입점을 만들 수 있다. 과제는 진정으로 저평가된 주식과 타당한 이유로 하락하는 주식을 구분하는 것이다.

이것이 두 접근법을 결합시킨다. 우리는 팁랭크스의 내부자 핫 스톡 도구를 사용하여 최근 조정을 받으면서 의미 있는 내부자 매수를 끌어들인 주식을 찾은 다음, 증권가 애널리스트들이 각 종목에서 무엇을 기대하는지 살펴보았다. 다음은 내부자들이 하락을 활용하고 있는 것으로 보이는 두 종목이다.

카바나 컴퍼니 (CVNA)

먼저 카바나다. 애리조나에 본사를 둔 이 회사는 미국인들이 중고차를 구매하는 방식을 변화시키는 데 기여했다. 2013년에 설립된 카바나는 전통적으로 딜러십 중심이었던 구매 프로세스를 온라인으로 옮겨 고객들이 딜러 매장에 발을 들이지 않고도 검색, 금융, 구매 및 배송 준비를 할 수 있도록 사업을 구축했다. 그러나 이 회사의 가장 눈에 띄는 특징은 확실히 물리적이다. 즉, 온라인으로 구매한 차량을 고객이 픽업할 수 있는 유리벽으로 된 높은 자동차 자판기다.

간단히 말해, 카바나는 중고차 사업에 전자상거래를 도입했다. 회사가 시작된 이래 누적 400만 명 이상의 고객들은 구매를 검색하고 금융을 받을 수 있으며, 심지어 차량 판매 및 거래에도 참여할 수 있다. 모든 것이 온라인으로 처리되며, 구매한 차량은 고객의 집으로 배송될 수도 있다. 집 배송을 원하지 않는 고객의 경우, 카바나의 자판기 중 하나에서 차량을 픽업할 수 있다.

이러한 자판기는 회사 고유의 것이다. 본질적으로 유리 타워인 이 회사는 미국에서 약 39개를 운영하고 있다. 이 중 몇 개는 텍사스에서 운영되고 있으며, 다른 것들은 뉴욕과 LA 대도시권 및 기타 주요 대도시 지역에 위치하고 있다. 타워는 직원이 배치되어 있으며 고객의 온라인 판매 기록에 '키'가 설정되어 있다. 자판기 픽업 및/또는 집 배송의 조합은 자동차 구매자가 온라인 판매가 완료되는 즉시 차량을 가질 수 있음을 의미한다.

연초 이후 카바나 주가는 약 19% 하락했다. 주가에 대한 압박은 주로 단기 수익성에 대한 우려에서 비롯되었으며, 특히 회사의 2026년 조정 EBITDA 전망이 높아진 증권가 기대치에 미치지 못한 후 그러했다. 투자자들은 또한 사업 일부에서 단위당 총이익이 약화된 것과 카바나가 소매 판매량을 계속 확대하면서 최근의 수익 성장 속도를 유지할 수 있는지에 초점을 맞추었다.

그러나 이러한 약세는 적어도 한 회사 내부자의 눈에는 기회를 만들었다. 카바나 이사회 멤버인 마이클 마룬은 지난주 150만 달러 이상에 25,000주를 매수했다.

이러한 확신은 증권가로 확장되며, 니덤의 애널리스트 크리스 피어스는 카바나의 차별화된 비즈니스 모델과 지속적이고 수익성 있는 성장을 이야기의 핵심으로 본다.

"CVNA는 단기 수익성 변동에 지나치게 집중하는 투자자들에 직면하여 단위 및 수익 성장을 주도하는 지속 가능한 점유율 증가에 대해 부담스럽지 않은 배수로 거래되는 매력적인 대형주 성장 스토리로 계속 스크리닝되고 있으며, 소매 GPU는 뒷전으로 밀려나고 기타 GPU 우려와 FY26 가이던스가 지속 가능하고 수익성 있는 성장 대비 투자자들의 관심을 너무 많이 차지하고 있다. CVNA의 온라인 매장/오프사이트 재조정 모델은 동종 업체가 없으며, CVNA는 소비자들이 구매 편의성을 위해 디지털 거래를 점점 더 선호함에 따라 40% 이상의 업계 점유율을 차지하고 있으며, CVNA의 오프사이트 재조정 모델은 재조정된 재고 단위당 기준으로 오프라인 동종 업체 대비 더 빠르고 저렴하게 재고를 늘리고 있다"고 피어스는 언급했다.

피어스는 카바나 주식에 대한 매수 등급과 120달러의 목표주가로 이러한 견해를 뒷받침하며, 현재 수준에서 약 76%의 상승 여력을 시사한다. (피어스의 실적을 보려면 여기를 클릭)

피어스의 강세 입장은 증권가의 다른 곳에서 충분한 지지를 받고 있다. 카바나는 13개의 매수 등급과 4개의 보유 등급을 받아 주식에 강력 매수 컨센서스 등급을 부여했다. 주가가 68.34달러인 상황에서 평균 목표가 85.21달러는 약 25%의 상승 여력을 시사한다. (CVNA 주가 전망 참조)

코스타 그룹 (CSGP)

다음은 부동산에 초점을 맞춘 데이터 회사인 코스타 그룹이다. 코스타는 1987년부터 사업을 해왔으며, 부동산 업계에 광범위한 정보와 데이터 분석을 제공하고 있다. 이 회사는 디지털 시대를 거치며 확장하여 동명의 브랜드로 상업용 부동산 분석의 선도적인 플랫폼이 되었다. 일련의 추가 브랜드 이름으로, 총 16개의 브랜드로, 코스타 그룹은 주거용 부동산, 비즈니스 뉴스, 임대 시장 및 국제 부동산에서도 운영되고 있다. 회사의 브랜드 중에는 Homes.com, Apartments.com, Land.com 및 Visual Lease가 있다.

부동산은 큰 사업이며, 코스타는 그에 따라 자신을 구축했다. 이 회사는 거의 40년의 경험을 가지고 있으며 14개국 86개 사무소에서 7,900명 이상의 직원을 고용하여 글로벌 범위를 확보하고 있다. 코스타는 작년에 32억 달러의 수익을 창출했으며, 이를 늘릴 여지가 충분하다. 세계 부동산 산업은 300조 달러 이상의 경기장이다.

그러나 그 광대한 기회는 상당한 대가를 치렀다. 코스타의 주가는 2026년에 약 56% 하락했는데, 투자자들이 회사의 Homes.com 확장 뒤에 있는 막대한 지출, 예약 둔화 및 예상보다 약한 수익 성장에 대해 우려를 키웠기 때문이다.

경쟁이 이러한 우려를 더했다. 질로우와 같은 회사들이 싸움을 벌이고 있으며, 코스타는 특히 Homes.com 브랜드에 대한 광고 및 마케팅 지출을 늘려야 했다. 앞으로 회사는 수익 가이던스도 축소했다. 다가오는 3분기에 대해 코스타는 9억 3,500만 달러에서 9억 4,500만 달러 범위의 수익을 예측하고 있으며, 이는 증권가가 원했던 것보다 약 2.9% 낮다. 연간 전체에 대해 이전 수익 가이던스는 약 38억 달러로 제시되었으나, 2Q26 보고서는 그 수치를 37억 1,500만 달러에서 37억 5,500만 달러 범위로 낮췄다.

얼룩진 전망이 사장 겸 CEO인 앤드류 플로랜스가 주식 하락 시 매수하는 것을 막지는 못했다. 플로랜스는 이번 주 CSGP 주식 83,300주에 거의 250만 달러를 지출했다.

이 부동산 업계 거인은 또한 제프리스의 애널리스트 수린더 신드의 관심을 끌었으며, 그는 수익 부족에도 불구하고 코스타의 수익성 개선에서 고무적인 신호를 본다.

"낮은 수익에도 불구하고 경영진은 여전히 변경되지 않은 EBITDA 및 수익 목표를 달성할 계획이다. 비용 절감의 일부는 Homes.com의 인력 감축에서 나오고 있으며, 이는 분기 말에 400명의 영업 직원으로 끝났으며, 연초의 660명에서 감소했다. 특히 주거 부문은 Homes.com 출시 이후 처음으로 긍정적인 조정 EBITDA를 창출했으며, 마진은 2.5%에 도달했고, 전체 회사 조정 EBITDA 마진은 전년 대비 900bp 이상 확대되어 19.9%에 도달했으며, 이는 기대치를 상회했다. 투자자들이 분석할 것이 많지만, 장기 투자자라면 희망적인 면도 있다. 구체적으로, 이번 분기는 경영진의 약속과 수익성 목표에 대한 지속적인 실행을 강조한다"고 신드는 밝혔다.

이러한 진전은 신드가 주식에 대해 강세를 유지하기에 충분하다. 애널리스트는 CSGP에 매수 등급을 부여하고 40달러의 목표주가를 설정하여 향후 1년간 35%의 잠재적 상승 여력을 제시한다. (신드의 실적을 보려면 여기를 클릭)

증권가 전체로 눈을 돌리면, CSGP는 보통 매수 컨센서스 등급을 받고 있으며, 이는 7개의 매수, 7개의 보유 및 1개의 매도로 나뉘는 최근 15개의 애널리스트 리뷰를 기반으로 한다. 주가가 29.58달러에 거래되는 상황에서 평균 목표주가 35.64달러는 향후 12개월간 20.5%의 상승 여력을 시사한다. (CSGP 주가 전망 참조)

면책조항: 이 기사에 표현된 의견은 전적으로 소개된 애널리스트들의 것이다. 콘텐츠는 정보 제공 목적으로만 사용되도록 의도되었다. 투자하기 전에 자신의 분석을 수행하는 것이 매우 중요하다.