종목예측
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목요일 저녁, 클라우드플레어가 2분기 실적을 발표했다. 6월 30일 마감 분기 동안 이 클라우드 서비스 및 인터넷 인프라 제공업체는 조정 주당순이익 0.29달러(GAAP 기준 주당순이익: -0.48달러), 매출 6억 9,606만 1,000달러를 기록했다. 조정 주당순이익과 매출 모두 월가 전망치를 상회했으며, 매출은 전년 동기 대비 35.9% 성장했다. 주가는 이번 실적 발표 이후 상승세를 보이고 있다. 자세히 살펴보자.
최고경영자이자 공동 창업자인 매튜 프린스가 분기 실적에 대해 언급했다. 프린스는 다음과 같이 밝혔다.
"우리는 매출이 전년 동기 대비 36% 증가한 6억 9,610만 달러로 가속화되고, 플랫폼의 전체 유료 고객, 대형 고객, 개발자 수가 사상 최대로 증가하는 등 눈부신 2분기 실적을 달성했다. 웹이 AI 답변 엔진과 에이전트 기반 상거래로 전환됨에 따라, 우리는 기계 간 트래픽을 위한 인터넷의 근본적인 재구성을 목격하고 있다. 클라우드플레어는 이러한 패러다임 전환의 중심에 서서 에이전트 인터넷을 위한 인프라, 제어 시스템, 개발자 도구, 결제 시스템을 구축하고 있다."
프린스는 덧붙였다.
"웹의 비즈니스 모델이 변화하고 있으며, 클라우드플레어만큼 그 미래를 정의하는 데 유리한 위치에 있는 기업은 없다."
이번 분기 매출이 35.9% 증가한 가운데, 매출총이익은 30.2% 증가한 4억 9,951만 7,000달러를 기록했으나 매출총이익률은 74.9%에서 71.7%로 하락했다. GAAP 기준 총 영업비용은 56.4% 증가한 7억 521만 3,000달러였다. 이에 따라 GAAP 기준 영업이익은 -2억 569만 6,000달러로, -6,726만 4,000달러에서 악화됐다. 주식 기반 보상과 무형자산 상각 등을 조정한 후 영업이익은 9,611만 1,000달러로, 7,231만 5,000달러에서 증가했다. GAAP 기준 영업이익률은 -13.1%에서 -29.6%로 하락했다. 조정 영업이익률은 14.1%에서 13.8%로 소폭 하락했다.
이자, 기타 손익 및 세금을 반영한 후 GAAP 기준 순이익은 -1억 6,998만 1,000달러로, -5,044만 6,000달러에서 악화됐다. 이는 완전희석 주당 -0.48달러로, 전년 동기 -0.15달러에서 하락한 수치다. 조정 후 순이익은 43.6% 증가한 1억 778만 달러를 기록했다. 조정 주당순이익은 0.29달러로, 0.21달러에서 증가했다.
클라우드플레어는 현재 분기에 대해 조정 주당순이익 0.34달러, 매출 7억 3,600만 달러에서 7억 3,700만 달러를 전망했다. 월가는 매출 7억 2,270만 달러에 주당순이익 0.32달러를 예상했으므로, 이는 전망치를 상회하는 수치다.
연간 전망의 경우, 회사는 조정 기준 주당순이익을 1.25달러에서 1.26달러로 상향 조정했으며, 이는 기존 가이던스인 1.19달러에서 1.20달러보다 높은 수치다. 연간 매출은 28억 6,000만 달러에서 28억 7,000만 달러로 예상되며, 이 역시 기존 가이던스보다 상향 조정됐다. 시장 컨센서스는 조정 주당순이익 1.20달러, 매출 28억 1,000만 달러였다. 또 다른 전망치 상회다.
보고 기간 동안 클라우드플레어는 영업현금흐름 1억 1,756만 4,000달러를 창출했다. 이 중 전통적인 자본적 지출로 4,996만 1,000달러, 내부 사용 소프트웨어 자본화로 1,121만 9,000달러가 지출됐다. 이에 따라 잉여현금흐름은 5,638만 4,000달러(+69.4%)를 기록했다. 클라우드플레어는 주주 환원을 실시하지 않고 있다.
대차대조표를 살펴보면, 회사는 분기 말 현금 41억 6,300만 달러를 보유했다. 이로써 유동자산은 47억 7,800만 달러에 달한다. 유동부채는 26억 2,800만 달러로, 단기부채 12억 9,300만 달러와 이연수익 8억 1,218만 7,000달러를 포함한다. 회사의 유동비율은 건전한 1.82를 기록했다. 이연수익을 조정하면 이 비율은 2.63으로 상승한다.
총자산은 64억 7,400만 달러이며, 이 중 영업권이나 기타 무형자산으로 분류된 부분은 소량에 불과하다. 총부채는 48억 5,400만 달러로, 장기부채 6억 8,400만 달러를 포함한다. 회사는 현금 보유액만으로 전체 부채를 충당할 수 있다. 대차대조표는 견고한 상태다.
이번 분기 실적은 최소한 조정 기준으로는 견고했다. 마진이 다소 압박을 받고 있긴 하지만, 가이던스는 강력하고 현금흐름은 건전하며 대차대조표는 매우 양호한 상태다. 월가는 이미 이 종목에 주목하고 있다.
투자자들은 약세 반전 신호인 상승 쐐기형 패턴을 상방으로 돌파하는 주가를 보게 될 것이다. 과거 경험상 주가가 기술적 패턴과 반대 방향으로 돌파할 때, 그 움직임은 상당히 공격적일 수 있다. 상대강도와 일간 MACD 모두 강세 움직임을 뒷받침하는 모습이다. 주가는 상승세를 보이고 있지만, 현재 장중 고점에서는 크게 하락한 상태다. 쐐기형 패턴의 상단 추세선에서 지지를 확인하지 않는 한 이번 돌파 시도를 매수하는 것은 권장하지 않는다. 그렇지 않다면 투자자들은 21일 지수이동평균선이나 50일 단순이동평균선 테스트를 기다릴 수 있다.
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이 기사는 더스트리트 프로의 프리미엄 콘텐츠로 공유되었다. 스티븐 길포일이 작성했다.
이 기사는 AI로 번역되어 일부 오류가 있을 수 있습니다.